身為全球半導體代工龍頭的台積電(2330)，一舉一動對於整體產業景氣具備指標性，台積電認為今年半導體產值可望成長5%，晶圓代工業產值則將成長12%。當中20奈米今年產能將呈現倍增，營收貢獻度將逐季走高，全年占營收比重可達二成，預估整體產能將增加11-12%，帶動公司成長可望高於整體晶圓代工業數個百分點，全年營收年增率有機會達到15%以上。

此外，在其他先進製程部分，16奈米部分，去年底已完成驗證，目前小批量產，第四季開始將有較明顯的營收貢獻，明年則將為成長主力。至於10奈米部分，與客戶處於定案階段，預計2017年量產。另外，為了鞏固在晶圓代工龍頭地位，台積電於法說會中也宣布將持續擴充20奈米產能，並投入16及10奈米製程設備建置、研發，預估2015年資本支出將達115-120億美元，不單相較2014年的95.22億美元，增加20.8-26%，同時也為歷年支出新高。

因此，在台積電積極擴充先進製程生產、研發，同時一直為半導體產業景氣指標的北美半導體設備訂單指數(B/B Ratio)，在經歷連兩個月掉到一以下之後，11月指數再度回升1.02站回代表擴張分水嶺的一之上。在代表性企業及指標對於產業景氣皆有一致方向之下，對於相關台系半導體耗材、設備後市營運將不看淡，包括無塵室廠房建置的帆宣(6196)、再生晶圓的中砂(1560)、設備清洗的世禾(3551)、及相關製程設備的辛耘(3583)、弘塑(3131)，都將有機會受惠先進製程的設置及資本支出的效益。

其中，帆宣去年第四季由於在建工程案入帳帶動，單季營收48.58億元，季增39.4%，年增16.3%，營運費用在部分客戶壞帳持續回沖可望明顯降低，法人預估單季EPS 0.7元，全年EPS上看2元。展望今年，營運仍將受惠半導體景氣維持上升，目前合併在手訂單已逾百億元，交期已排到下半年，且在虧損部門體質調整後將提升整體獲利能力。目前股價淨值比仍低於一，評價在半導體及自動化題材仍為主流下，有機會再提升。

此外，濕製程設備商辛耘去年第四季在自製與代理設備機台進入認列高峰，單季營收8.38億元，為全年高點，全年營收27.17億元，年減11.4%。雖然第一季為傳統淡季，唯在去年底部分營收遞延認列，以及中國市場訂單需求不差，可望淡季不淡。另外，自製設備機台於客戶認證使用後皆得到不錯評價，有助於今年訂單維持高能見度。

同為濕製程設備的弘塑，去年12月營收2.59億元，年增39.8%，單季營收5.71億元，為歷史次高。同時高單價封裝機台集中於第四季認列，毛利率可望再向上攀升，法人預估單季EPS將挑戰6元。今年則受惠封測、晶圓代工廠高階製程擴產，及光電客戶下單增溫，上半年營運將可維持一定水平，加上去年接單量達歷史次高，將可反映在今年整體獲利。

世禾主要服務半導體及光電產業，大客戶為台積電、群創(3481)及中國華星光電等。去年前三季EPS 3.93元，第四季受產品組合影響，毛利率預估將較前一季微降，全年EPS落在5.3-5.4元。受惠台積電今年資本支出超過百億美元，積極擴產，為因應清洗訂單量持續成長，已於去年10月開出台灣313新廠，用於承接20及16奈米製程訂單，預計今年首季隨客戶設備測試、查核完成，可開始明顯挹注。

此外，去年第三季開出的合肥廠近期也陸續通過兩大客戶認證，並開始接單，法人預估在半導體訂單穩定成長，以及新廠效益，今年營收成長將上看一成。