護國神山台積電(2330)法說會後，由於公司釋出第2季毛利率恐跌破5成，此消息一出引發市場賣壓，加上近期世芯KY(3661)事件衝擊高價IC設計股回檔修正，進而導引資金從電子股撤出，轉向水泥、鋼鐵、塑化、紡織、造紙、橡膠、貨櫃航運與金融等類股，成為支撐台股站穩在萬七之上另一股力量。長期以來，傳產股本益比被壓縮，加上這波塑化、鋼鐵景氣回溫，就連大牛股中鋼(2002)也能漲停板。顯然，台股在資金充沛與企業獲利強勁背書之下，指數高點仍可期。畢竟台股可用之兵仍相當多，從基本面或是技術面去作選股，仍有許多漲幅落後大盤的類股。

這波汽車股與汽車零組件股，受制於車用晶片缺貨之影響，相關個股股價明顯被壓抑，不過，隨著台積電法說會表示第3季車用晶片短缺問題將大幅改善，對於全球車市復甦力道具有正面助益。根據德國汽車工業協會(Verband der Automobilindustrie e. V.; VDA)發布今年第一季全球汽車銷量報告，從數據中可看出，大部分汽車市場皆已從疫情的影響中恢復，其中，中國更是比去年同期銷量增長76%，成為本季中全球第一大的新車市場，達648萬輛規模；尤其，新能源汽車銷量更達51.5萬輛，年增2.79倍，預估今年中國新能源車銷量可望突破200萬輛。

尤其，福斯汽車近期動作頻頻，展開布局電動車市場；未來4年將在中國投資150億歐元於電動車事業，執行長預期福斯將在未來2～3年間趕上特斯拉。對於國內福斯相關供應鏈如功率導線架順德(2351)、IGBT散熱艾姆勒(2241)、PCB敬鵬(2355)與高技(5439)、電池殼體的英利KY(2239)、扣件恒耀(8349)、充電樁台達電(2308)等可望受惠。

其中，英利除了量產Volvo電動車之電池殼體下蓋，兩個主要客戶一汽大眾和北京奔馳已陸續推國產化電動車車型；其中，一汽大眾MEB電動車平台量產ID.4Crozz車款並開始銷售，而北京奔馳預計再加入EQA、EQB等車型量產，相關電動車產品訂單挹注英利可期。

此外，旗下子公司長春英利(601279.SH)以每股2.07人民幣於4月15日在上證A股掛牌，連續拉出5根漲停板，漲幅1倍之多，對於持有長春英利股權86.91%的英利KY可望母以子貴。展望今年，受惠於中國車市回溫與高毛利率的電池殼體比重拉升，法人預估今年EPS挑戰7.5元。除了福斯供應鏈之外，中國自主品牌與日系車今年第一季銷量也表現不錯，相關供應鏈如：端子胡連(6279)、傳動軸江申(1525)與江興鍛(4528)、車內飾件廣華KY(1338)與環泥(1104)轉投資六和機械等，也值得留意。

後疫情時代，美國高爾夫球場陸續開放，下場打球人數持續攀升，同步帶動下游高爾夫球通路庫存水準持續降低，加快高爾夫球品牌商新品推出時間，也持續回補庫存；同時也帶動國內高爾夫球具代工廠如復盛應用(6670)、大田(8924)、明安(8938)、鉅明(8928)等營運看俏。其中，大田主要客戶包括PXG、Titleist、Bridgestone、Honma、美津濃等，其中Bridgestone、Honma、美津濃為日系客戶，營收比重5成。

受惠於客戶訂單回溫，大田3月營收，以5.97億元改寫十年來單月營收新高，年增94.8%，單季營收達14.22億元，創85季以來新高。國際高爾夫球桿品牌業者從過去集中發表新產品與拉貨，逐步轉為逐季分散並採分批下單、提貨，台廠也配合客戶時程調整產品開發、配合上市；推升第2季淡季較原有旺季更旺走勢。今年將是球頭廠產線滿載生產的1年，第3季還有日系客戶的訂單出貨，營運也不淡。法人預估大田今年可望賺1個股本，目前本益比不到12倍。

日前美國商務部公布3月零售銷售較2月激增9.8%，增幅大於經濟學家原估的6.1%，原因是領到紓困金的民眾提高消費支出。根據商務部的數據，美國人將現金花費在汽車、外出就餐和房屋翻新上；其中，體育用品商店的銷售額成長最快，3月份比前一個月成長了23.5%；緊隨其後的是服裝店，銷售額遽增18.3%。因此，國內與居家修繕、運動鞋服等相關供應鏈廠商，今年營運備受期待；代表廠商包括福興(9924)、成霖(9934)、鑽全(1527)、巨庭(1539)、錩泰(1541)、橋椿(2062)、泰金KY(6629)等；在紡織服飾與鞋類業者則有儒鴻(1476)、聚陽(1477)、豐泰(9910)、寶成(9904)、鈺齊KY(9802)等。

此外，金融股今年首季獲利表現普遍都相當出色，且本益比並不高。其中，旗下擁有中壽(2823)與凱基證券的開發金(2883)，受惠於壽險、證券與資本三大子公司的投資收益、評價利益與海外獲利均大幅上揚帶動下，3月單月稅後純益48.51億元，比前月大增65%；累計首季稅後純益達98.4億元，EPS達0.66元，首季獲利更已達去年全年獲利的78%。目前開發金股價已突破票面，但低於每股淨值13.66元，具備上漲想像空間。