國際油價維持在每桶65～70美元(西德州)，塑化及化纖業績好、電子業則進入出貨旺季，航運業跟著受惠，使得上市櫃8月合併營收高達3.04兆元，月增2.8%，年增10.6%，改寫同期新高及今年新高，是連續2個月締造歷史同期新高及今年單月新高紀錄，且共有135家營收創下歷史新高，較7月的107家還多，累計前8月營收22.08兆元，年增9.2%，同步改寫歷史同期新高紀錄，表現真的很不錯!只要國際油價未大跌，加上蘋果新機持續出貨，預計9月份業績將持續亮眼，第3季台灣GDP成長率可望調高。

　　當然營收創歷史新高或在歷史高峰者，還需觀察是否逐漸進入出貨高峰，或是才開始爆發，兩者股價影響相當大。而在創歷史新高族群中，上半年漲價題材股價大漲的3大族群：被動元件、矽晶圓、MOSFET族群，的確8月份業績幾乎都繳出全壘打創高。

　　其中影響力最大的被動元件龍頭國巨(2327)單月營收破百億元，今年幾乎月月營收都創歷史新高，法人預估全年EPS賺超過100元似乎不難；分庭抗禮的華新科(2492)更公布自結8月稅後純益31.67億元，年增834%，折合EPS6.53元。若加上7月EPS為5.65元，單單7、8月合計EPS就達12.18元，超過上半年EPS總和11.74元，相當可觀；累計前8月稅後純益已達115.65億元，為今年第2家獲利飆破百億的MLCC大廠，EPS達23.92元，如此下去全年EPS將挑戰50元。其他如日電貿(3090)今年EPS有機會超過9元、禾伸堂(3026)超過23元等等，但是以目前股價來看待多數PE都只有5～8倍。

不過7月以來一路伴隨業績利多公布，而股價屢創新低，代表層層套牢，未來若要進行跌深總反彈，恐怕必須量先縮1次。

　　矽晶圓的環球晶圓(6488)、合晶(6182)、嘉晶(3106)、台勝科(3532)等也是全族群營收都創高，獲利好但被更好的被動元件壓著，股價也都大跌，加上遇到外資調降環球晶圓及台勝科評等，且後者日商股東又申讓持股，股價壓力不輕。最扯的是，過去一向看好還說要拿現金排隊的工具機上銀(2049)，8月營收中斷近半年創歷史新高模式，且外資調降明後年EPS，股價跌幅也超過腰斬，以往2、30倍的PE水準，如今已降至15倍以下；亞德客KY(1590)也受影響而大跌。

　　另一系列較多創新高族群是IC設計、封測。包括原相(3227)、瑞昱(2379)、義隆電(2458)、譜瑞KY(4966)、旺矽(6223)、茂達(6138)、欣銓(3264)、京元電(2449)、頎邦(6147)、力成(6239)等等。瑞昱受無線通訊晶片大賣，股價順利突破135元長線頸線關卡，該公司近3年來EPS都有6元以上水準，今年可能挑戰7元。瑞昱是IC設計中老牌公司，獲利有此水準，主要是在該產業獨大，或可能是被整併對象，外資明顯給予較高PE；同樣情形也出現在驅動IC的聯詠(3034)，連續2個月營收創今年新高，近8年EPS最高兩年是2014及15年，都超過1個股本，16、17年降至8.2元，今年預估又將回到9元以上，是IC設計族群中少數能維持較高獲利者，近期也是獲得法人青睞。

　　由瑞昱及聯詠例子可以看出外資對於IC設計業次族群中老大還是相當重視，在物聯網等發展趨勢上，又需要這種基本產品，未來可多加追蹤。至於原相在電競等高階滑鼠持續成長，遊戲機大客戶更要力拚今年銷量創高，接下來進入銷售旺季，可望帶動原相營運維持高檔，另外，車用產品皆在進行認證中，其中手勢感測器預計最快下半年可通過認證，雖然今年貢獻不大，但長期貢獻可期。該公司今年EPS可望挑戰7元創近8年最高，PE明顯低於瑞昱及聯詠。其他如義隆電、頎邦、欣銓等等，都是獲利相當出色不錯公司。MCU的盛群(6202)具有獲利穩定且產品MCU當道優勢，也是可以留意。

　　蘋概股8月開始顯現蘋果新機拉貨威力，包括台積電(2330)、可成(2474)、台郡(6269)、臻鼎KY(4958)、鴻準(2354)、新普(6121)營收都開始拉升，鴻海(2317)最遲9月也將成長。

　　台積電8月營收910.55億元，月增22.4%，7、8月營收加總，則已經達成市場預期本季營收總額的65%。外資肯定指出，台積電8月成績單透露出蘋果新iPhone拉貨轉強，並預料台積電本季業績將合乎市場預期。

　　雖然市場現在似乎對蘋果新機看得頗保守，但認為台積電下季營收至少超過1成以上。另一原因吸引外資就是台積電未來在7奈米製程中的霸主地位。

　　受去年庫存偏高影響，導致蘋果新機目前拉貨動能出現不如往年，不過法人看好，蘋概股業績逐月成長無虞，9月加溫程度會更為明顯。其他電子股營收表現較為電池相關的新普(6121)、順達(3211)、加百裕(3323)等；新普連續兩個月營收創今年新高，順達則是創今年新高，加百裕更是創歷史新高，新普法人預估今年EPS有機會挑戰16～18元；加百裕超過3元，且在應用面加廣，如穿戴式以及資料中心，未來成長仍可期待。

　　傳產股部分，水泥的亞泥(1102)及台泥(1101)穩健，業績表現最強是航運、運動相關及化纖相關公司。美國對中國關稅制裁，使得不少公司提前積極出貨，這次長榮海(2603)及陽明(2609)8月都創歷史新高，萬海(2615)是次高，長榮航(2618)及華航(2610)也不錯。

　　而化纖及成衣相關公司創高有廣越、宏益(1452)、得力(1464)，值得注意是龍頭遠東新(1402)，營收連續2個月創今年新高，拜PTA今年大漲超過5成以上之賜，業績很好，連同集團一起轉投資中國PTA的東聯(1710)營收都創歷史新高。新纖(1409)雖8月營收未創高，但以38.67億元，較去年同期成長20.6%。塑化股台塑化(6505)及台化(1326)8月營收則都是歷史新高。

　　美國成衣運動類股火紅，台灣連動的豐泰(9910)、利勤(4426)、銘旺實(4432)8月出貨旺盛業績都很好。

　　水泥業傳出中國政府對水泥價格有意見，可能會影響後續調價動作，儘管如此，上半年台泥及亞泥大陸廠獲利已經很好，第3季雨季過後逐漸將進入發貨旺季，全年獲利都可能是近8年最好成績。

　　另外，包括中國及美國新車銷售都現疲態，相對提高AM廠商業績機會，且第4季至隔年第1季一向是AM旺季，加上台幣貶值，實質獲利將高於營收成長，龍頭東陽(1319)前7月每股稅前盈餘2.5元，全年EPS有機會挑戰3.8元，還是能維持一定水準，PE逐漸降至11倍以下了!