從技術面抓住漲停猛牛股,生技股高檔震盪,電子股頻有表現…
美國、歐洲、日本、韓國及中國傳出新冠肺炎疫情捲土重來,尤其美國確診及死亡人數不斷攀高,部分州甚至再度封鎖或延後開放,令市場感到不安,相對經濟復甦之路還是很漫長,導致美股大震盪。最近聯準會(Fed)對銀行壓力測試,估計疫情可能使銀行業蒙受7000億美元的貸款損失。為此限制美國大型金融機構發放現金股息上限,以及至少到今年第4季將不得買回庫藏股,銀行股大多下跌反應,造成道瓊指數連續大跌,4大指數中道瓊最弱勢,回測季線24500點、標普跌破月線;相對之下科技股表現還算強勢,不過傳產大廠對於臉書針對種族問題不當言論未予禁止,抵制廣告,臉書股價大跌。不過總的來看,蘋果、谷歌、特斯拉、微軟、亞馬遜、輝達、高通、博通等股價還是相對強勢;費半、那斯達克雖跌破月線,但距離季線有段距離,姿態還是高。
美股只要未連續長黑,台股在資金流入、台幣持續升值下,個股依然具有表現空間。而疫情再度升高。其實今年生技防疫族群上漲數倍後,股價依然維持高檔震盪,並未大幅拉回,一漲又突破所有均線,代表資金並未大舉撤離。國光生(4142)、亞諾法(4133)、普生(4117)、中天生(4128)股價若在上漲,就可能再創新高價,雖不建議追高,但是強弱走勢還是值得參考。
電子股部分,最近下游組裝五哥鴻海(2317)、緯創(3231)、廣達(2382)、和碩(4938)股價表現都相當硬挺,至少都在十日線之上,主要是蘋果電腦、平板、手機等即將進入出貨旺季,股價緩步趨堅,今年漲幅最小的鴻海還出現8大外資聯袂看好,股價突破80元平台向90元邁進;而緯創姿態高,近一個月走勢中十日線都未見跌破。今年蘋果手機出貨受疫情影響,並未如往年一樣陣仗浩大,尤其華為、三星推出新機消息都埋沒在疫情新聞中,消費者傾向保守,不過蘋果畢竟是美國總市值最高公司,一舉一動還是引人注意。基本上對於組裝及上游零組件拉貨還是會有的,如散熱、PCB軟硬板、半導體等業績還是會因此上升。
銅箔基板廠有中國5G拉貨激勵,傳出大陸漲價,對於聯茂(6213)、台光電(2383)、台燿(6274)等業績具加分作用,其中外資買進台光電較多,姿態最高。廠商表示,ABF及BF需求還是很好,供不應求缺口接近兩成,對於南電(8046)、景碩(3189)、欣興(3037)、華通(2313)業績很補。最近領先創新高的是景碩,股價大量換手在65元後持續逆勢上漲,可持續追蹤。
疫情再起,原本認為需求告一段落的筆電及遠距離辦公相關股,新的訂單又進來,宏碁(2353)認為NB銷售旺到第3季,而相關零組件如面板的友達(2409)、群創(3481)、電源管理的致新(8081)以及其他如精元(2387)、圓剛(2417)、旭品(3325)、曜越(3540)、神達(3712)、永崴(3712)、科嘉(5215)、優群(3217)業績及股表現都看好。此外,輝達及AMD新的晶片將登場,對技嘉及微星業績具刺激作用,尤其電競屬於宅經濟一環,疫情又來,對於該族群較有利。由電競又可拉長觀察點至遊戲股,即將進入暑假,一般是遊戲股旺季,包括鈊象(3293)、智冠(5478)、宇峻(3546)、歐買尬(3687)股價姿態都算高,月線不破均屬強勢。
宅經濟網購相關的富邦媒(8454)股價站穩700元之上;另一檔股價基期較低的網家(8044)董事長在股東會表示,歷經前兩年的電商大戰後,集團已回到獲利軌道,但坦言「還是賺得太少了」。今年成長動能將來自跨境電商、3C產品,以及打造集團生態系。尤其旗下子公司商店街今年6月終於轉虧為盈,未來3年集團定調就是以「獲利」為目標,今年力拚營業額500億元,期望4~5年後可以達到營業額千億的目標。經營階層有企圖心,有利股價表現。
蘋概股可特別注意新日興(3376),該公司是國內最大軸承廠,為蘋果筆電、AirPods軸承主要供應商。受到大陸工廠停工影響,新日興今年第一季EPS1.42元,略低於預期,但預料是全年谷底,本季無停工問題,加上筆電需求走升及AirPods熱銷助攻,第2季業績看俏。最近外資報告認為AirPods 3設計變動、AirPods Pro、MacBook、Magic Keyboard今年下半年訂單增加、與嶄新外觀設計iMac的最大受益廠商就是新日興,預估受惠於今年下半年既有產品出貨預估提升,及明年AirPods 3的貢獻,今年及明年EPS將分別為10至10.5元、11.5至12.5元。此外若蘋果推出摺疊手機,一般預估新日興也將主要供應商,逢低可注意,與聯發科搭配的雍智(6683)股價噴出。
此外,鏡頭的玉晶光(3406)受惠上半年蘋果中價位機種,第1季EPS4.59元,5月自結單月EPS為1.57元,較往年同期提升,外資將目標價調升至829元,趨勢上有利上升。
半導體相關部分,高價的千金股如信驊(5274)、矽力KY(6415)、祥碩(5269)、昇佳(6732)、譜瑞KY(4966)當然是主要注意對象,尤其在比價方面。聯發科(2454)今年態勢大為好轉,高通退出4G,聯發科可銜接;5G部分又因為美中貿易戰,聯發科可望吃到華為或是其他大陸手機品牌廠訂單,外資認為目標區從600元提高至700元;股價總市值一度直逼兆元大關,登上台股第3名寶座,短線若有回測十日線可注意。
義隆(2458)、致新、杰力(5299)、富鼎(8261)、創惟(6104)、聯陽(3014)等則是與NB關聯度較高公司,在產業熱度可望持續下,依舊可注意。另外股價一度登上300元的瑞昱(2379),一直是通訊晶片的佼佼者之一,EPS從前年的8.56元去年跳升至13.36元,今年第1季EPS仍有3.21元,且新規格WiFi 6將普及,全球只有3家大廠-博通、聯發科及瑞昱,其中瑞昱純度較高,可以期盼新規格將刺激該公司業績成長,若今年EPS能有15元成績,相對目前PE不到20倍是偏低。
電子強勢股之外,今年以來外資賣超台股近6000億元,但台幣升值,資金正流進來,對於資產股有利,特別是每年具有配息的低基期資產股相對受惠較大,最近士紙(1903)股價一度大漲,另一家被南港(2101)相中買進的泰豐(2102)股價又逆勢創新高。有價值的資產股不會寂寞,包括六福(2705)、士電(1503)、南染(1410)、嘉裕(1417)、憶聲(3024)、國產(2504)等股價都趨堅。在南港有地等待變更的國產,前兩個月買進庫藏股後,又將辦理現金減資1.988元,現階段股價與淨值相近,股價默默地又再創波段新高!