台股歷經11月上漲約11%，個股表現差異相當大，不少族群股價頻創新高，一般來說，年底強勢股通常是隔年明星股之一，因此在指數逼近14000點時，更應該仔細選股。

11月份強勢股，電子、傳產皆有，電子主要集中在半導體製造、封測、IC設計，其他表現較強則以補漲為主的矽晶圓及被動元件族群，PCB的ABF載板以及否極泰來的面板系列表現亦強；傳產則集中在鋼鐵、航運、原物料族群，部分資產股表現也相當優。金融股則等待補漲。

下半年以來8吋晶圓代工吃緊已成常態，聯電(2303)是其中代表，而聯電上漲又刺激到低價的晶片股，包括6吋的茂矽(2342)及漢磊(3707)，加上旺宏(2337)及華邦電(2344)，尤其聯電屢創近18年新高，獲利不錯的旺宏首先受到激勵，第3季稅後淨利16.18億元，季增22%，折合每股0.88元，表現優於市場預期，前3季EPS2.25元，且打入今年iPhone新機供應鏈，出貨OLED面板用的NOR Flash，而中國兆易創新在下單的中芯國際被美國制裁下，中芯國際代工量可望減少，對旺宏有利。外資調升評等，認為擴產緩慢將使得供需吃緊延續至明年上半年，因此決定調高旺宏及華邦電評等及目標價。美系外資表示，包含台灣及中國產能擴充緩慢，預估NOR價格在明年第1、2季將季增2至5%，果如此與該公司原本較保守展望不同，今年EPS有機會挑戰3.25元，獲利將超過聯電，重點是股價反應上漲，尤其在聯電跳上40元後，旺宏股價將不算貴，具有比價機會。而華邦電股價更出現大股東買進，至少低檔有支撐。

而晶圓代工不但8吋吃緊，近期傳出連6吋也吃緊，如此茂矽及漢磊將受惠，漢磊前3季EPS為負1.3元，但是茂矽則達0.4元，第3季單季高達1.99元，受惠於宅經濟強勁，加上車用市場回春，MCU、MOSFET等分離式二極體元件需求超乎預期強勁，6吋廠也進入供給吃緊的態勢，報價更確定將順勢自明年起上調，幅度達到1到2成，且預期這波吃緊態勢至少會延續到明年第2季底以後，訂單可見度達明年第3季。且不單今年第4季，已經針對急單、追加訂單，上調報價5至10%，而明年第1季會全面性上調代工價5至10%，至於急單和追加訂單，售價還會繼續大漲，在此態勢下，茂矽、漢磊以及先前買下日本晶圓廠的新唐(4919)等受惠頗多。

茂矽股價已衝至36元附近，接近旺宏，在上面則有聯電，這一系列以漲價題材為主的半導體股，可望沿十日線向上推升。

此外，美國新增中國企業制裁名單，主要在於與軍用有關，包括江蘇長電旗下封測大廠星科金朋。由於星科金朋客戶群包括蘋果、高通、超微等美國晶片大廠，若確定名列制裁清單，業界預期封測訂單將大舉轉單台灣，日月光投控(3711)、京元電(2449)受惠最大。日月光今年來股價還是處於下跌狀態，去年底收盤價為83.2元，目前連80元都不到，與台積電(2330)或聯發科(2454)不含除息就各上漲50%及72%，是遠遠落後，畢竟日月光是全球最大封測廠，股價如此表現相當不合理，預期有補漲機會。

上游矽晶圓龍頭環球晶圓(6488)，在今年11月以前股價僅較去年底上漲8.63%，然而前3季EPS還是有22.11元水準，預估全年接近30元，日前宣布將以45億美元收購德國Siltronic，合併後的企業也將成為全球12吋矽晶圓市場中第2大生產業者，股價跳空漲停突破500元，由於其產業地位提升，具有溢價地位，股價跳空區不破持續強勢。受此刺激，母公司中美晶(5483，持有環球晶圓51%)股價跟著大漲，兩者股價將亦步亦趨。

原本與矽晶圓一樣漲幅較小的被動元件，11月來也補漲，龍頭國巨(2327)先前併購美國公司切入汽車被動元件，預期明年全球汽車市場將轉好下，股價也上漲。尤其近期日本車用被動電子為主的太陽誘電、村田等股價大漲下，國巨目前車電比重已達3成，前3季EPS達18.66元，全年有機會挑戰27元以上，PE未達20倍並不高有利補漲。而近期該族群最強的是興勤(2428)以及聚鼎(6224)，前者前3季EPS7.47元，預計全年有機會向11元推升，PE僅13倍；聚鼎過去營運一向穩健，去年EPS4.6元、今年前3季為3.4元，預估全年約4.6元，該公司最大不同是今年7月宣布收購德商漢高集團(Henkel)美國子公司旗下金屬散熱基板與線路板(TCLAD)事業部門，而該部門為世界第1大的金屬散熱基板廠，併入可望挹注明年營收的50%。該交易案預計明年上半年中完成交割，除對營收有助益外，併購世界級品牌更可經由它的通路銷往世界級客戶，有助拓展營運布局。法人給於正面評價，股價一度突破100元。聚鼎及興勤今年漲幅都居同族群前茅，屬於惦惦吃三碗公個股，短線只要股價維持在十日線之上就有向上推升力道。

再來電子熱門股就是法人雲集的PCB的ABF載板，由於5G需要高頻高速板子。不過真正好，是要看獲利的，否則這個族群常常出現外資調升或調降目標價。操作該族群需先觀察營收，再來獲利。

傳產股中航運族群最熱門，原物料股方面，上周提醒的國際銅價再創近7年新高達7600美元以上，加上台幣升值，預計電線電纜業第一銅(2009)、華榮(1608)、宏泰(1612)、大亞(1609)、華新(1609)、建通(2460)、順德(2351)、界霖(5285)今年都將豐收。第一銅近一周股價從12元以下飆升至16元以上，由於這是多年才輪到1次行情，在獲利支撐下，似乎不會一下子就結束，5日線不破則持強。宏泰前3季EPS已達1.14元，全年有機會向1.7元推升，股價才高於每股淨值15.81元不遠。龍頭華新每股淨值23.8元，股價仍低於淨值，加上正值年底作帳，或持續向上推升。華榮前3季雖仍小虧損，但股價仍低於每股淨值14.97元。電線電纜股股價大多在淨值上下，在銅價受電動車以及景氣復甦刺激，拉回都可注意。

綠能包括太陽能及風電依舊是長線注意焦點，力拚2025年太陽光電設置20GW目標達陣，傳出行政院副院長沈榮津日前完成跨部會整合，盤點太陽光電8大優先推動場域。最具經濟效益是漁電共生場域，盤點1萬公頃、可設置容量4GW，今年底將優先公告4850公頃，沈榮津已告知光電開發商「帶著資金與技術直接來種電」。很明顯政策對於綠電全力支持，加上國際企業紛紛轉以採購綠電並要求代工廠商加入，像是台積電就大力購買風電，所以綠能長線多頭不會改變，短線上太陽能以聯合再生(3576)、碩禾(3691)、茂迪(6244)及元晶(6443)最熱絡，也見法人切入。元晶及茂迪都是連續兩季賺錢，聯合再生轉虧為盈，不過股價大漲一段，可待回到季線再切入。