經營之神王永慶曾經說過的一句名言「你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存的一塊錢才是你的一塊錢」(維基語錄)

 

向威觀點    
(1)    低利率，投資基金需要精打細算，別讓基金費用啃食了你的債券績效。基金手續費係依照基金公司訂價策略有所不同，大致可分成 A/ B/ C 三種不同類型(Class  shares)，另外也有部分會以 X/Y來區分，投資人申購前最好可以先了解清楚。投資人在認購基金時，需要繳交申購手續費，通常這類基金稱為「手續費前收型」，通常為A類型；既然有前收型，也就有「手續費後收型」基金( B，C或X/Y)，這類基金買的時候不支付任何費用，但通常會有所謂的遞延手續費用(Contingent Deferred Sales Charges)，若投資人想要提前賣掉，就會需要繳交一筆「分手費」，費率按照投資人進場持有的期間有所不同，費率一般來說從4%~1%逐年遞減。
(2)    名目費用與隱藏費用有哪些?
A.    手續費，能省則省。投資人申購一般的境外股票型基金的「牌告」銷售手續費率通常是3%，而境外債券型基金「牌告」手續費率為1.5%，雖然債券基金的手續費率相對便宜，但債券基金投資人相對較為穩健保守，主要是希望穩定配息，對資本利得要求並沒有像股票型基金來的殷切，若能以較低的手續費來申購，無異是大大提升實質的回報，尤其是債券基金的投資金額大，手續費節省的效果尤其明顯。以新台幣五百萬元投資境外基金為例，債券基金的申購手續費可能相差新台幣三萬元以上，股票型基金更相差達六萬以上。省一塊就等於是賺一塊，若將這筆剩下的費用，用來做其他的長期投資，複利效果更是驚人!! 
下表為債券基金申購五百萬元，試算手續費

 
B.    管銷費，別因小失大。雖然債券基金可以長期投資，避免因提早贖回要繳付的費用，但因為後收型的成本結構比較複雜，長期投資反而更吃虧。其一，後收型基金不收取申購手續費，但每年要向基金銷售機構收取一筆「分銷費Distribution Fees」，導致於淨值與配息率和前收型的基金會有所不同，且從基金的每日淨值中扣除，所以投資人通常沒有感覺。其二，後收型基金投資人須負擔持有期間所累積之管理費用(Investment management fees)，且其管理費相對前收型基金較高，若以某一檔同一檔基金的前收型系列(下圖)，比較兩者績效表現，可以發現，後收型的基金中長期績效遠不如前收型基金。投資人千萬不要因小失大，因貪圖小利而犧牲應有的權益，投資人申購之前最好能夠先辨別清楚。
C.    轉換費，剩下來，多喝好幾杯咖啡。債券基金在轉換時，有一些基金公司會收取額外的轉換費用，有些是內扣，有些是外收。投資人通常也需要支付幾百塊的轉換費用給銀行，這些名目費用看起來無關痛癢，但低利率年代，任何投資都需要好好規劃，支出花費精打細算，聰明理財也才能理財致富。