日內要點：

1. 美元偏軟等待非農出台，黃金逆襲成功回到1250上方
2. 德國政局回穩，歐元反彈仍乏力
3. 日本央行再次縮減買債量，日元走強

 

美元偏軟等待非農出台，黃金逆襲成功回到1250上方

美元資產回落靜待非農表現

• 昨日美元指數小幅回落至94.50水平，標普500及道指早段上漲後收跌，FANG等科技股回吐超過1%
• 美國政府對Facebook與劍橋分析 (Cambridge Analytica) 共享用戶數據的調查，已擴大到關注其所採取的行動和發佈的聲明，消息傳出FBI、SEC和FTC的代表都已加入到美國司法部的調查中
• 昨日公佈的5月耐用品訂單數據達到-0.4%，好於預期的-0.5%及前值-0.6%
• 人民幣昨日大反彈800點子，主要是人行5位官員史無前例一天內集體穩定市場信心，人行行長易綱指密切關注外匯市場波動；副行長潘功勝指有信心保持人民幣在合理均衡水平基本穩定；人行金融研究所所長孫國峰指不會將匯率作工具應對貿易爭端；央行參事盛松成稱不認為人民幣還會大貶；央行首席經濟學家馬駿稱去槓桿不會一刀切

今日焦點

• 貿易戰氣氛稍緩，美元指數回落下商品貨幣澳元及加元都有資金追捧
• 今日是美國獨立日，美股休市一天，黃金將提早至GMT 1700收市，即香港時間星期四凌晨一時 (01:00)收盤
• 由於國慶假期休市，再加上本週五是非農報告出台日，市場交投氣氛冷淡，觀望氣氛濃厚，美元資產小幅回落，十年期美債也回到2.83%
• 關注日內美國總統特朗普在美國獨立日的發言，尤其對貿易戰發表的言論會否激化市場緊張氣氛
• 本週五7月6日將是中美雙方正式向對方加征500億商品關稅的生效日，但市場上仍未有看到中美雙方加強溝通及談判的消息，關稅實施將使股市震盪
• 由於今日美國假期休市，原先應在日內公佈的美國數據都延後一天公佈，包括小非農ADP就業數據會延至明日公佈

黃金/美元技術走勢

• 黃金在1237.86水平反彈，反彈動力頗強並已到達1260水平附近，預料日內反彈走勢延續後會再次轉弱
• 延續反彈的上方阻力可參考較強阻力區間1260-1263水平，升破1263水平才可上望1270-72水平
• 目前看黃金在1237水平見支持成為第一個底部，與去年12月所形成的底部呼應，不過要確認黃金見底，必須再次下挫測試1237以及1240-1245的支持區間，並再次升穿前高，才完成123法則
• 故若日內黃金遇阻轉弱，下方支持參考1251-52、1245、1236-38水平

圖片來源: ADS達匯MT4交易平台 (黃金/美元 一小時圖)

德國政局回穩，歐元反彈仍乏力

默克爾內閣瓦解危機解決

• 德國總理默克爾早前一度面對聯合政府內的質疑，德國內政部長Horst Seehofer更一度威脅要辭去基社盟主席和內政部長職務，指是不滿總理默克爾未做出有效行動限制移民流入，認為歐盟峰會的共識無法阻止難民流入德國
• 不過昨日默克爾與Seehofer及政黨聯盟成員再度召開會議後，抹平了分歧，默克爾穩住了聯盟及聯合政府的執政
• 昨日歐元區公佈的5月份零售銷售數據再次下滑並遜於預期，只有1.4%，大幅遜於前值的1.7%及預期的1.6%
• 零售數據疲弱以及早前PMI指數不向好的情況下，反映歐洲的一季度經濟疲弱延續至二季度

今日焦點

• 今日香港時間下午3時45分起，意大利、法國、德國、歐元區都會公佈6月Markit服務業及綜合PMI，預期都大致持平前值
• 數據若遜於預期將使歐元再度走弱，反之橫行持續

技術走勢

• 歐元三次守住1.15水平，但每次反彈的高位一次比一次低，形成下降三角形形勢
• 昨日歐元稍失方向，在美元弱勢黃金及澳元等商品貨幣反彈下，歐元仍舊未能突破前高位1.1720水平，繼續在1.1690下方徘徊，預料將再次跌向1.15水平的支持區
• 下方支持參考1.1648、1.1600、1.1592、1.1573、1.1540，1.15水平附近仍然是最大的關鍵支持位
• 歐元上方阻力參考1.1648、1.1690、最大阻力在1.1720的前高位
• 日線圖看歐元繼續是一浪低於一浪，雖然反覆測試1.15水平不破但要確認見底，必須升破1.1720-1724的前高位，否則歐元弱勢繼續不變

圖片來源: ADS達匯MT4交易平台 (歐元/美元 一小時圖)

日本央行再次縮減買債量，日元走強

經濟數據向好

• 今早日本公佈的6月份日經服務業及綜合PMI都好於前值，分別達到51.4及52.1水平
• 日本央行在本週一再次縮減5至10年期日本國債買入規模至4100億日元，上次操作為4300億日元
• 再次反映日本央行公開發言時雖說不調整量寬策略，但實際上正在慢慢地縮減量寬

技術走勢

• 美元/日元在昨日美元弱勢、黃金走強的情況下下挫，早前在111.13水平遇阻，未能升破5月份的高位111.17水平，目前回到橫行區上落
• 目前跌至110水平小幅反彈，上方阻力參考110.50、110.64、110.76水平
• 預料日元日內回調後會繼續向下，跌破110.21水平後將下試110、109.68水平

圖片來源: ADS達匯MT4交易平台 (美元/日元 一小時圖)