一般而言

股價下跌的速度往往快過上漲的速度

耗時3年的漲幅

很可能在短短3個月內就跌光

所以判斷空頭行情的初跌段

對於操作極為重要

 

波浪理論中

提及上漲5波、下降3波

在實際情況裡

對於投資人而言最重要的莫過於辨識何時屬於上漲轉為下跌的a段起跌點
(圖為波浪理論)

 

所以本文的重點

將會在如何辨識這個關鍵a波轉折

 

一般而言

股票由上漲轉為下跌

代表趨勢、氣勢一次扭轉

通常會經過以下兩個階段：
 

1.慣性改變

 

上漲的股票常具備慣性

這項”慣性”是我們應該關注的特點

一旦慣性改變

對於該檔股票的看法必須重新修正

 

運用上一篇文章提到的RSI指標
(文章連結：飆股不求人，原來RSI指標可以這樣用)
來觀察過去台股的強勢個股國巨(2327)

不難發現

這檔股票大半年時間都在RSI=50之上

就算拉回修正

也未曾跌破RSI=50

代表這項特質就是這檔股票的慣性

 

但在7月中

這個慣性悄悄改變了

當股價正式跌破RSI=50

同時也宣告漲勢的結束

 

 

 

2.嘗試改變趨勢失敗

 

當個股慣性改變

也就代表漲勢結束自此進入修正階段

但是通常會有一次機會嘗試扭轉

如果不能重回上升軌道

下跌a波的初跌段也就正式開啟

 

初步的修正跌幅滿足點通常介於20~30%之間

以國巨(2327)為例

當股價達到20%的跌幅滿足點之後

通常會有一次反彈測試白線(RSI=50)的機會

這也代表多頭嘗試扭轉趨勢

如果能成功扭轉趨勢(站上白線)

那就化解了短線破底的危機

但是如果沒辦法站回白線

就更加確立了波浪理論中的a段修正起跌點

破底的機會也大大增高

 

 

綜觀以上2點

這類股票脫手的最佳位置

莫過於當股價嘗試扭轉趨勢時

若成功扭轉

最差的結果就是被洗盤出場

但是根據多數經驗

這類走勢常常是波段起跌點的位置

寧可少賺！也不要面臨大賠的風險

常見走勢如下圖：

 

 

 

 

 

 

現在，就用這個方法，好好檢視手中持股吧！

影音分享

主題：持股還能續抱嗎？ 大空頭的股票都有這些『跡象』

 

 

 

資料來源：富貴贏家2000 期指神兵

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陳相州 / 作者簡介

現職：精誠金融學院 專業講師

經歷：證券分析師(CSIA)、從事證券金融業多年、熟悉技術指標及精研酒田戰法