基金:中信投信瞄準配息族、避險族,推國內首檔美國市政債ETF
財訊新聞 2019/07/16 16:20
【財訊快報/記者江星翰報導】中信金(2891)旗下中信投信瞄準配息及避險兩大族群,推出國內首檔美國市政債ETF「中信美國市政債」,即日起開始募集,預計7月底掛牌。
中國信託債券ETF經理人張勝原表示,市政債券多為美國州縣市等地方政府發行,資金用於建設學校、高速公路及橋樑等,且中信美個市政債ETF連結指數包含10%的美國政府公債及非營利機構,為存債及避險的投資工具。
張勝原指出,2008年金融海嘯過後,新發行的市政債券大多有附加保險,降低債息無法給付的風險,為投資人增添防護,且美國市政債及美國公債同為政府體系發行的債券,美國市政債收益率又高於公債,追蹤指數殖利率約3%至4%,在全球主要央行相對寬鬆環境下,較具吸引力。
回顧美國市政債以往表現,張勝原表示,去年以來美股數次屢遭貿易戰逆風,出現回檔,而美國20年公債與美國市政債相對抗跌。統計近兩年,市政債指數及標普500指數的報酬相關性為-0.18%,顯示市政債可做為投資人分散風險的配置工具,可作投資組合的抗震功能。
中信投信認為,投資美國市政債ETF的優勢為配息屬海外利息所得,併入最低負制計算,也無須額外繳納二代健保費用,而債券ETF進行季度收益分配評價,投資人在除息日前買入,皆可參與收益分配,加上債券ETF配息不配本金,透過靈活搭配配息頻率,可達「月配息」效果。