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個股:日月光投控(3711)旗下環旭擬以4.5億美元,收購歐洲EMS大廠Asteelflash

財訊新聞   2019/12/12 17:14

【財訊快報/記者李純君報導】日月光投控(3711)宣布旗下的全球電子設計製造(EMS)廠環旭電子(上海證券交易所代碼:601231),與歐洲第二大EMS廠Asteelflash的股東簽署《股份收購協議》,擬以4.5億美元的價格收購Asteelflash的控股公司Financière AFG S.A.S.(FAFG)100%股權,透過此一購併案,可擴大環旭電子的市佔率與全球化布局。

FAFG持有Asteelflash接近100%的股權,本交易案預計89.6%用現金支付,10.4%則透過向Asteelflash創始人私有公司發行環旭電子股份的方式,即換股方式支付。本次交易尚需取得相關國家主管單位批准。

本次收購完成後,Asteelflash將從私人所控股的公司成為環旭電子重要子公司,並維持Asteelflash現有經營管理團隊。同時,借助環旭電子的經營規模、製造、品牌和服務等能力,應能強化Asteelflash爭取大客戶訂單的業務機會,加快成長和規模擴張。Asteelflash和環旭電子在生產據點、市場和客戶佈局、業務模式、技術能力方面具有明顯的互補性。

當前全球貿易摩擦加劇,環旭電子併購Asteelflash後,除了環旭在生產據點可以為客戶提供更為多樣且完整的選擇,包括:有成本競爭優勢的生產據點,如北非(突尼西亞)、東歐(捷克、波蘭)、北美(墨西哥);貼近客戶語言、文化的快速服務及生產據點,如歐洲(法國、德國、英國)、北美(美國矽谷);原在亞洲包括中國大陸以及台灣完整的生產供應體系外。

Asteelflash2019的營收約10億美元,服務約200多個客戶,專注於服務客戶的小批量、多樣化需求。本交易將可優化環旭電子現有客戶結構,客戶佈局和營業構成,使之更加均衡。環旭電子和Asteelflash未來共同服務將更完整,同時可兼顧客戶於產品發展的不同階段的不同要求,例如:新開發產品量少、但要求較快的生產與設計回饋;成熟產品量多,但對大量生產的穩定與交期有較高的要求。

環旭電子從2018年佈局擴張,明確「模組化、多元化、全球化」的發展戰略,用全球視野佈局未來,除臺灣、墨西哥、廣東惠州的生產據點擴產外,另已進行收購波蘭生產據點、在巴西和高通成立合資公司、在中國大陸和中科曙光成立合資公司、投資PHI Fund汽車電子基金、參加新加坡上市公司Memtech私有化等一系列策略投資案。透過本次收購Asteelflash,環旭電子可望能迅速強化生產據點的全球化佈局,擴充國際化的人才團隊,一舉確立在歐洲的市場地位,服務日益增加的EMS業務客戶群。

環旭電子董事長陳昌益表示,面對未來產業碎片化、產品多樣化、服務區域化的產業趨勢,隨著5G、物聯網(IoT)、AI及邊緣計算等技術的加速應用,市場需要具有全球佈局且靈活的EMS廠商。藉由環旭電子與Asteelflash的夥伴關係,將使環旭電子成為一個更大的平臺,在這個平臺來增強製造知識,擴展全球影響力以及更多的尖端技術研發資源。環旭電子將擴展到最具成長潛力的終端市場,例如汽車,醫療和工業市場,本次購併是環旭電子全球發展的另一個里程碑,未來將圍繞「模組化、多元化、全球化」的發展戰略,繼續尋求戰略機遇。

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