TPMS 2.0時代來臨
胎壓偵測器(TPMS)產業從2007年起進入高成長期,主要原因來自當年度北美地區強制安裝為濫觴。由於每一個感測器本身需要搭載一顆電池,而電池壽命約5-7年,使TPMS每隔一段期間便產生更換的需求,根據Frost & Sullivan的統計資料顯示,2010年開始售後服務(After market, AM)市場因此也進入了高速的成長,並且以每年30-40%的幅度擴大規模。
從2007年強制安裝到一四年,累計裝置數量近四億顆,理論上潛在的替換需求有1.5-2億顆,但是從統計資料中顯示,2014年北美售服市場銷售量卻僅1000-1300萬顆,明顯不如預期,主要原因在於強制安裝的要求僅限新車上市,至於爾後故障並無強制規定車主必須更換,使得售服市場的規模較預期來得低,導致到了2014年下半年市場成長力道停滯下來,不過目前主管機關正朝向對車主規範的方向修法,一旦修法完成,將再出現一波更換熱潮。
北美售服市場主要可區分為兩大銷售體系,一是以汽車零件(Auto parts)貿易商為主的供應鏈,另一個主要是輪胎通路商(Tire channel)的供應鏈。在前期2010年~2013年間,以汽車零件貿易商的鋪貨最為積極,成為最大贏家,伴隨著庫存的建立告一段落,2013年達到高峰,2014年成長停滯,取而代之的是輪胎通路從2013年也開始建立庫存投入TPMS的裝設服務,從2013年下半年到2014年是成長最快速的時期。
北美售服市場兩大通路體系目前的狀況再度回到新的存貨循環,汽車零件貿易商經過一年時間的庫存調整,今年開始恢復成長動能,反倒是輪胎通路商必須先觀察存貨去化狀況,再決定何時積極回補存貨。從整體產業發展觀察,北美市場的成長已趨於穩定,新戰場從去年第四季已移往歐洲市場。
歐洲在2014年10月開始,對於新車強制要求配備TPMS,由於時序接近冬季,歐洲地區許多國家嚴寒,衍生出對雪胎裝置TPMS的需求,此需求的提供以汽車經銷商為主要銷售通路,由於新車販售後,往往需要另外配置雪胎,一般而言,都是由車商提供此項服務;換言之,汽車經銷商成為TPMS廠商兵家必爭之地,有別於北美市場的屬性。
由於去年歐洲才實施強制安裝的規定,未來幾年在售服市場中的雪胎可望進一步擴大,也是售服市場最大成長的區域,估計歐洲地區售服市場的第一波高成長可以延續至2018年。
就TPMS市場的成長性分析,OEM市場的大餅依舊由Schrader、Continental、Pacific、TRW、BURE等廠商寡占,甚至胎壓偵測器的心臟感測晶片也是由GE、Infineon、Free scale等3家廠商壟斷,這個生態短期內不容易改變;至於售後服務市場, Schrader、Continental也積極地投入北美地區,雖然對市場有一定的影響,但是整體而言變化不大,反而是歐洲的雪胎市場成為廠商能否維持成長的重點。至於尚未強制安裝的市場─中國大陸及日本,就目前已知的資訊估算,中國可望在今年底從新車型開始實施,明年底則要求全部新車安裝,而日本的時程約再晚中國2年,即2017年新車型、2019年全部新車。
TPMS的發展儘管從成長性的角度是無庸置疑,但是寡占的屬性,上從主要零組件到最終客戶,封閉性濃厚,這些年來包括台灣、中國廠商一度前仆後繼地投入,一番淘汰之後反而在市場開始成長之際,廠商家數反向縮減下來,除了上述OEM的五大廠家之外,目前逐漸勝出的公司,就屬陸廠的駛安特、台廠的為升(2231)、橙的(4554)等3家公司。
其中駛安特是少數能以OEM為主的公司,目前最大客戶為長城汽車,提供長城汽車5款裝有TPMS的車型。據了解,長城汽車預計今年陸續將旗下12款車型全部安裝TPMS,其中Schrader與Continental分別提供一款,剩下仍由駛安特取得成為最大贏家,未來駛安特有意來台申請上市。
為升近年來積極在售服市場耕耘,取得很好的成效,從2012年的20萬顆到2013年的50萬顆,到了2014年出貨量創下153萬顆的佳績,成為售服市場的最大贏家。為升去年的高成長除了在北美市場成功切入輪胎通路(估計出貨93萬顆),同時在下半年北美市場拉貨暫緩之際,迅速搶占歐洲雪胎市場,創下銷售60萬顆的佳績,躍居大中華地區第一大廠,今年在北美地區有機會再切入Wal-Mart的通路,加上歐洲地區的持續耕耘,可望在今年更上一層樓,坐穩售服市場龍頭的寶座。
登錄於興櫃的橙的電子,去年受到大客戶也是主要大股東的SMP成長趨緩影響,中斷了連續4年的高成長,營運僅較2013年持平微幅成長。過去一年來公司默默在內部積極改造,同時在新業務開發、新製程、新產品上深耕,改造後的成效預計在今年將陸續發酵。
橙的在業務的開拓,同時往售服、OE市場並進,並且積極發展自有品牌業務。目前在自有品牌部分,透過國內輪胎通路(與Bridgestone台灣總公司合作)及Toyota體系中負責售服、OES零件供應的子公司車美仕(Carmax)合作,已經拿下國內品牌第一名的佳績。在OES部分,公司長期耕耘國內車廠,目前、已成功切入華車、三菱及車美仕等車廠供應鏈體系。
另外,在日前與倍耐力簽約合作開發內嵌於輪胎內的胎壓偵測器,這項透過與輪胎廠的合作案,讓公司成功的從非車廠體系切入OEM供應鏈分食市場大餅。此外,也同時積極的與日系汽車零件商洽談售服及車廠OES業務,估計在明年即可收到成效。
在新製程、新產品開發部分,橙的透過生產線的改良去瓶頸,有效提升產能與產品品質。另外也持續推出支援各項平台的新產品,比如開發用於iPhone上的App成為唯一得到正式授權的廠家。
胎壓偵測器廠商百家爭鳴、前仆後繼地投入,當正式進入高成長的中期之後,淘汰賽至此逐漸明朗化,OE市場仍是五大廠主導難以撼動,不過新興的中國市場,給了「五大」之外的新機會,目前以駛安特篤定出線,以長城汽車為起點積極接洽北汽福田、北汽重慶、長安、東風曉慶等車廠;至於原先耕耘最力的車王電(1533)與同致(3552)可惜都沒能突破障礙搶下一席之地。
在售服市場部分,為升以通用型TPMS為主力產品打下輪胎通路、大型量販店(Wal-Mart),同時在第一波歐洲的雪胎市場成功拿下60萬顆的銷售量,儼然成為售服市場的龍頭,仍是成長可期。橙的電子在中斷連續四年的高成長後,今年將啟動新一波的成長,同時兵分多路在自有品牌、售服、OE等不同市場,經過兩年布局陸續收割,值得關注。並且將於第三季送件申請上櫃。
TPMS產業雖然是一個極度寡占的市場,但駛安特、為升、橙的各擅勝場與分別努力下,極有機會在與大鯨魚的這場鬥爭占得一席之地。