【時報-台北電】受新冠疫情影響，近一周全球股市走弱，近年熱賣的特別股收益基金，具備股息收益與資本利得機會，受到市場法人的青睞與關注，銀行財管建議，此時擔憂股票波動較大，不妨分批布局特別股基金，以表現穩健、波動度偏低，納入核心布局。

　銀行財富管理表示，據前一波2018年12月當時因市場認為美國降息不夠鴿，美股出現一波修正（稱黑色聖誕節），該年底12月初標普500波段下跌超過12％，美股基金也修正一大波，當時MSCI世界TR指數跌幅4.18％。

　但富蘭克林華美特別股收益基金該波段間跌幅僅1.89％，之後三個月、六個月反彈漲幅居前，分別為7.92％、11.78％，表現勝過同類型，顯示不僅較抗跌，反彈表現也勝出。

　美國聯準會（Fed）1月底決議維持利率水準不變，貨幣市場寬鬆環境，全球資金充沛，追求收益的趨勢未改變，相較於美10年期公債殖利率為1.5～1.6％，特別股基本面良好，美國特別股（ICE）指數殖利率目前為4.3％，較美國投資等級企業債（巴克萊指數）殖利率2.59％高出許多。

　銀行財管處指出，由於特別股基金一類別主要投資標的為美國、澳洲、英國、法國、加拿大的金融、通訊、公用事業等大型企業，這類基金投資的大型股具穩定獲利來源，且股價表現穩定，又具備可配發現金股息收益等優勢，相對於一般中小型企業，表現更穩健、波動度較低。

　機構法人認為，目前特別股息收益率約4.5～5％，高收益題材仍是未來幾年市場上投資話題，不僅針對規劃退休族群、一般小資族與雙薪家庭，累積旅遊資金或子女教育基金，均適合這類產品，採定期定額方式有利長期累積投資單位數。(新聞來源：工商時報─呂清郎／台北報導)