近期繪圖晶片大廠輝達(Nvidia)公告今年第1季度營收達71.92億美元，年減13%，不過高於先前財測高標66.3億美元、與市場預期的65.2億美元，毛利率季增0.7%來到66.8%，稅後淨利為20.4億美元，EPS1.09美元。從營收組成來看，資料中心營收為42.8億美元，占比達59.6%，季增18%，年增14%，創歷史新高，其次為遊戲相關營收(PC用顯示卡)22.4億美元，占比31.1%，季增22%，年減38%，再來是專業設計視覺化，與車用、自動化相關營收分別占4.1%，營收規模皆不到3億美元。

在第2季展望部分，受到ChatGPT等生成式AI的帶動，大型雲端服務商和大型互聯網公司大幅投資AI伺服器，對GPU晶片的需求與日俱增，Nvidia預估第2季營收將達到110億美元，大幅超越市場所預期的71億美元，季增52.9%，年增64%，EPS1.64美元，激勵Nvidia股價連日大漲，累計漲幅超過25%，市值一度突破1兆美元，超越股神巴菲特的波克夏(Berkshire Hathaway)，名列全球第6大上市公司。

在今年舉行的台北國際電腦展(Computex 2023)，邀請到Nvidia執行長黃仁勳擔任首場主題演講者，從軟體發展史、生態系循環的角度來強調Nvidia在AI產業的重要地位。黃仁勳表示，過去全球歷經了第1世代的PC、第2世代網際網路、第3世代的行動雲端，到了現在的AI時代，同時以GPU為首的加速算力已取代CPU，並在今年與生成式AI結合，未來將進入全新的運算時代。

根據美林證券(Merrill Lynch)預估，22年AI輔助軟體已可節省工程師55%時間，針對1000家美國企業調查，高達93%的企業將擴大應用AI科技，預估AI市場將以每年20%的高速持續成長，到26年全球AI產值將高達9000億美元。

法人表示，目前AI應用多聚焦在文字、程式編程、影像辨認等，未來隨著演算法與算力進一步提升，有利於將應用面擴大，節省大量人力與成本，提高企業整體產值效率，並加速周邊需求建置大幅成長，而國內相關受惠族群有晶圓代工龍頭台積電(2330)、IP矽智財的創意(3443)、世芯KY(3661)、M31(6643)、BMC的信驊(5274)、PCB的欣興(3037)、南電(8046)、金像電(2368)、台光電(2383)、網通的智邦(2345)、散熱模組的雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、建準(2421)，ODM廠廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、板卡廠技嘉(2376)等。

今年Nvidia在電腦展中還有一大亮點，那就是推出新1代伺服器處理器GH200，採台積電CoWoS封裝並已進行投產。從發布的數據來看，GH200擁有多達2000億個電晶體，比前1代的H100多出2.5倍，與72個Arm CPU核心、96G BHBM3記憶體、576GB記憶體，透過NVLink提供900GB/s頻寬，使CPU與GPU能以比PCIe Gen5多7倍的頻寬溝通，是專為大規模AI運算而設計的晶片。

目前首批客戶如谷歌(Google)、臉書(Meta)、微軟(Microsoft)都將採用由256個GH200所組成的DGX GH200超級電腦，其具備超過1exaflops(每秒浮點運算速度為10的18次方)效能與144TB記憶體。同時Nvidia也將以DGX GH200打造自有的新1代超算系統Nvidia Helios，由4套Nvidia DGX GH200構成，共具備1024個Nvidia GH200，預計於今年底上線。

除了GH200之外，黃仁勳也介紹了SPECTRUM-4乙太網路交換器，使用台積電4奈米製程，是全球第1組400Gbps網路交換器，傳輸速度較前1代產品高出4倍，將為資料中心基礎設施提高運算速度。

隨著AI蓬勃發展，帶動Nvidia高階處理器需求增加，法人看好台灣在AI供應鏈中相比其他國家更具優勢，其中台積電7奈米先進製程市占率超過7成，3奈米市占率更是高達98%，擁有從半導體上游至下游組裝，最完整的伺服器供應鏈。

黃仁勳在台大畢業典禮致詞時表示，AI已從根本上重塑電腦，這將是電腦產業的1次重生，未來十年內，全球產業將用新的AI電腦取代全球超過1兆美元的傳統電腦，這也是台灣企業的1個黃金機遇。

國內IC設計龍頭聯發科(2454)在今年的Computex展中，除了展示在手機晶片上的布局成果，在車用方面更是與Nvidia聯手，開發整合Nvidia GPU的汽車系統單晶片，雙方將合作為汽車提供完整的智慧座艙方案，產品大約將於25年底推出。

盤點目前Nvidia供應鏈，除了前面提到的相關業者受惠以外，在半導體後段製程的封測像日月光投控(3711)、京元電(2449)，測試介面業者如穎崴(6515)、旺矽(6223)，還有半導體檢測的閎康(3587)也可望受惠。

其中，京元電今年前4月營收103.77億元，年減16.08%，首季EPS0.97元，隨著半導體庫存逐漸去化，需求逐漸回溫，並搭上Nvidia　A100、H100 GPU封測供應鏈題材，預期首季會是全年營運谷底，下半年優於上半年。

探針卡業者旺矽今年前4月營收24.7億元，年增4.73%，首季EPS2.98元，身為Nvidia測試介面供應鏈之一，法人預期在5G、AI、HPC、車用電子等新興應用驅動下，旺矽微機電(MEMS)探針卡市場成長動能提升，去年已開始小量出貨，預計今年下半年將進入量產階段，帶動探針卡業務持續成長。

檢測廠閎康今年前4月營收15.45億元，年增30.36%，首季EPS2.45元。雖然目前正面臨半導體產業庫存調整，然而在先進製程的推進並未受產業景氣影響，且自去年底ChatGPT爆紅後，產業開始更加關注AI的發展與應用，受惠去年Nvidia新推出的H100，與今年初推出的H100 NVL運算加速卡，用於大型語言模型訓練，使得H100晶片使用量倍增，法人預期今年營收成長幅度將達25%以上，帶動獲利表現續創新高。