【時報記者任珮云台北報導】中國A股從2018年入摩，外資流入A股絡驛不絕、去年以來淨流入資金逾610億美元，今年A股權重還要拉高到20%，可預見全球資金將持續擁入中國。掌握外資「錢進」陸股的黃金行情，德信TAROBO機器人量化中國基金，將在6月24日募集發行，這是第一檔使用「台灣開發」的AI量化模型所打造的機器人選股基金，讓投資人可與外資一起在中國股市智捕獨角獸。

中美貿易戰開打，全球股市雖然一度受挫，外資持續擁入中國股市，根據統計主動式基金在主要股市資金淨流出入統計，外資在2018年元月到2019年3月底淨買入A股金額610億美元，反觀美歐日等主要市場都是淨流出，凸顯外資因應A股入摩積極逢低吸納，毫不畏懼貿易戰等利空衝擊。

目前外資佔A股市值比重3%，佔滬深300市值約5.5%、佔滬深300成交金額比重逾12.4%，從台灣和南韓入摩的經驗，外資比重各為40%和30%，外資在特定台股個股的比重更高達七成，可預見未來3-5年將是外資在A股「只進不出」的搶搭轎子黃金時期。

德信TAROBO機器人量化中國基金，投資策略係運用多因子量化模型選股，導入客觀、科學價值，提高投資的勝率。這個TAROBO多因子量化選股模型，係由大拇哥投顧基金盡職調查評分系統專利模型產出，總計有七大面向， 這七大面向是價量分析、財報分析、籌碼分析、指數成份分析、出口貿易分析、外資卡位分析和風險分析，七個面向有超過50個因子，運用長達20年的投資機構預估未來財務數據，從分析個股、因子成份、分解個股、因子績效和風險成份，到最後建構投資組合，不斷做可靠度分析，24小時不間斷地反覆測試、驗證與機器學習，使用多因子分散風險，提高選股勝率與報酬，補強傳統人為選股偏誤。

TAROBO多因子量化模型挑選出中國各領域獨角獸的作法，首先係透過TAROBO大數據，這大數據包括三大類來源，一是全球知名資料庫（如Thomson Reuters、晨星和彭博），二是24小時爬蟲網路公開數據，三是全球投資機構交換獨家資訊（偵測券商投研報告的覆蓋率、過濾受關注名單，再交叉對比外資拜會/concall公司會面數和外資實際持股變化）。這些大數據、透過投資專家驗證、TAROBO多因子量化模型，不斷回測，在中國基金運用上，特別加上台灣加入MSCI的經驗複製到中國的情境模擬。

機器學習、持續進化，機器人因應市場變化自動學習，不斷進化，TAROBO多因子量化模型做模擬績效回測，從2006年底到2019年4月底，滬深300指數僅上漲122%，但TAROBO多因子量化模型投資策略卻上漲394%，績效遠優於大盤指數，關鍵就在科學多因子分析能提高投資組合的長期投資報酬率，再者基金在股市走空頭的時候，利用股指期貨避險，避凶趨吉。