《科技》CCL陸系基地台拉貨放緩 長線仍看好
【時報-台北電】受貿易戰影響,近期大陸基地台拉貨動能放緩,主要是客戶端更改PCB設計所致,銅箔基板族群(CCL)如聯茂(6213)、台燿(6274)、騰輝電子-KY(6672)八月營收呈現月減,唯獨台光電(2383)八月仍強勢,單月營收創歷史新高。
法人表示,陸系基地台拉貨放緩只是短期狀況,但無損5G長線趨勢,只要重新認證後,需求自然會復甦,此外下半年歐系基地台客戶需求會開始顯現,其他像是車市回溫、消費性產品拉貨旺盛等,預期銅箔基板族群業績將逐步恢復成長。
聯茂八月營收19.7億元、月減6.91%、年減9.23%,累計前8月營收171.9億元、年增10.6%,仍為歷年同期新高。以第二季產品比重來看,網通產品占聯茂營收比重約6成,因此基地台、伺服器等需求走弱,對營收影響就較明顯。
公司第三季初就已預告,因為原物料、晶片取得、認證等都要花一些時間,短線基地台拉貨放緩,不過並不影響長期走向,5G材料升級仍是明確的市場趨勢,預期後續需求一回復,相關產能還是吃緊,因此產能擴充計畫不會改變,除了開完江西新廠一期剩餘產能外,二期預計今年第四季會開始進駐設備,明年第一季開出產能。
台燿八月營收5.27億元、月減1.05%、年減0.67%,衰退幅度趨緩,累計前8月營收128億元、年增13%,為同期新高。法人認為,短期中系基地台客戶改變產品設計、需求放緩,但看好台燿為歐系基地台主要供應商,加上數據通訊的資料中心交換器、伺服器需求穩健,以及HDI產品進入傳統旺季,該公司中長期營運仍是正向發展。
騰輝八月營收3.86億元、月減0.65%、年減18.17%,衰退主要是因為大陸5G建設進度放緩、銅箔基板需求減少,相關市場訂單萎縮和同業競爭,因此接單進度略受影響,此外汽車產業雖然已慢慢復甦,但海外八月是傳統休假季節,因此恢復速度較預期緩慢。
展望後續騰輝表示,聯想Thinkpad高階HDI筆電已進入量產,新型號也在認證測試中;新散熱材料取得認證,將在第三季末量產;5G天線材料獲通信大廠Ericson體系供應商認可,即將在第四季進入小量產;其他還有多項通訊、連接器、衛星基站等5G相關材料以及77~79GHz汽車雷達超高頻應用認證進行中。(新聞來源:工商時報─記者王賜麟/台北報導)