股海中每個人都在尋找獲利的機會，預測投資的趨勢方向，2024年除了顯而易見的AI風潮持續延伸，加上各次產業邁向復甦之外，還可參考政府明訂的政策，如傳產類股的軍購與軍工股，台電強韌電網計畫與重電、電線電纜，再生能源與風力發電等案例，電子股最明確的則是多個國家、我國多個縣市，都積極爭取神山台積電(2330)投資設廠，先穩穩地抓住白馬股，再從中尋找黑馬股的蹤跡。

繼2023年3月，台灣半導體產業協會(TSIA)發布「台灣IC設計產業政策白皮書」，指出IC設計產業面臨中國快速崛起、國內人才短缺問題嚴重及投入先進技術／產品的業者屈指可數等隱憂，亟待採取積極作為以鞏固當前的競爭優勢與市場地位。國科會則宣布將攜手各部會，於24年啟動「晶片驅動台灣產業創新方案」，以晶片結合生成式AI等關鍵技術，驅動各行各業全產業發展，目標十年後IC設計全球市占率從目前約20%提升至40%，先進製程全球市占率成長到80%。

根據23年12月22日經濟部公告「IC設計攻頂補助計畫」，申請案件之技術標的規格，至26年須達到等同或超越國際標竿大廠之技術指標晶片設計開發與試產，鼓勵我國企業規劃與開發符合規定的先進晶片及系統，完成關鍵客戶應用驗證，而其主要補助方針分為4大項。簡單來說，政府已經將未來台灣半導體產業投資與發展藍圖，攤在所有人的面前，成為房間裡最顯眼的大象。

1是創新技術之先進晶片開發：因應未來人工智慧高速與大量運算需求，晶片需採用7奈米(含)以下製程，加速研發更高算力的相關技術。2則是針對先進異質整合封裝技術的創新晶片：因應未來處理大數據需求，除了提高單獨晶片算力之外，還需要提升晶片與晶片、晶片與系統之間的傳輸速度，藉以實現多個伺服器或晶片聯合運算技術，建議優先發展技術如小晶片整合封裝模組、矽光子等其他新興應用晶片開發。

3為異質整合微機電感測技術的創新晶片開發：建立透過異質封裝技術整合多種感測器融合，布局智慧物聯網等新興應用所需，實現晶片多工的機能，建議優先發展技術為整合微機電感測技術，採用0.35μm(含)以下之晶圓級製程。4是針對人工智慧／高效能運算，包含伺服器端與裝置端，車用電子包含輔助駕駛與智慧座艙，以及下世代通訊傳輸。

簡單來說，就是不僅鞏固先進製程的領先地位，還要持續擴大優勢。IC設計原本就是台股中股王的誕生地，1987年之後誕生了18個股王，基本上都是代表當時最夯的產業，2009年過後除了大立光(3008)是高階光學鏡頭之外，包含聯發科(2454)、矽力KY(6415)、信驊(5274)到目前的世芯KY(3661)都是IC設計族群，股王爭霸引領比價向上，帶動IP類股表現亮眼。

Google日前發表多模態AI模型Gemini，據傳算力可較OpenAI的GPT-4強5倍，先進者縱然具有優勢，然而Google已經將戰爭從原先的線，更加往前推進至面，也就是生態系的進展，包含雲端、邊緣、產品線、企業端等全面性資源投入，勢必提升整備的挑戰性與經營壓力，也代表著將進入銀彈攻勢的軍備競爭，可預期微軟將加速投入。Google與微軟可望大者恆大，相對弱勢的企業則選擇結盟。

Gemini提供Ultra、Pro及Nano3種不同規模的模型，最大型的Ultra擁有最先進且強大的效能，適用於高度複雜任務，其次為Pro，優化成本及延遲性，預期通用性最為廣泛，最後則是適用於終端裝置的Nano，Google也宣布Pixel 8 Pro 將成為第1款運行Gemini Nano的智慧型手機，可確保敏感資料不會離開手機裝置，且在離線狀態下仍可維持正常運行，並可透過Tensor G3處理器導入錄音工具摘要，以及Gboard中的智慧回覆兩項AI進階功能。

當AI進入生態系戰爭，也代表是使用者與AI協作的開端，依據目前現況來看，沒有搜尋引擎就很難有大語言模型，輸入為多摩態、輸出為生成式，即人類與機器的對話，從語言、文字進化至透過視覺溝通，這對於以製造業為主的台灣來說，可以進入工廠最前線，透過協作式帶動生產力效率提升，人不用耗費太多時間去學習機器語言，轉變成機器學習人類的語言。

AI進化速度加快，對於企業端來說，導入後可以有效升級原有服務品質，也可強化競爭力、生產速度、成本結構等，包含預測維護需求、提高生產力、加強敏捷度與安全性、簡化處理流程、提升員工滿意度，簡單來說可以想做是自動化的再升級版。Gartner預估邊緣運算市場規模，將從21年的18.9億美元，成長至26年的58.4億美元，CAGR達25.3%，台灣相關廠商可留意工業電腦產業。

全球首款AI手機問世，而AI PC/NB則是盤面最熱門的題材，然而對終端消費者來說，目前大部分功能在雲端都可以做到，而放在身邊其實是業者希望這樣的演變，據了解，OpenAI今年用電需求跟台積電差不多，AI運算在終端或消費者端，對業者除了省電也降低成本，並可加速萬物聯網發展演進速度，這將會帶來台灣廠商大機會，不僅止於科技產業，還可擴散至所有生活中的用品。

科技產業進入AI時代，幾乎已經確立是不可逆的趨勢，前面沒有加個AI，就好像是孤兒一樣，如果能沾上邊，市場所給予的評價可以翻好幾倍，再次應驗站在風口上、連豬都會飛，硬體先行，軟體應用端全方位擴散，預期企業端需求將較消費性更為顯著，AI手機問世後，Intel預估2024年全球將有230款NB/PC，將採用Core Ultra處理器。

國內兩大NB品牌廠宏碁(2353)與華碩(2357)相繼推出AI PC新品，其中宏碁配合Google Chromebook Plus計畫的商用筆電開賣，較22年同等級產品提升兩倍速度以及記憶體和儲存容量，透過AI驅動的Google與Adobe應用程式完成更多工作，價格僅為2.19萬元，在題材發酵帶動下，光是23年12月股價漲幅已超過55%，創下12年半以來新高。

宏碁董事長陳俊聖看好AI PC換機潮，除了搭載NPU產品之外，另1個動能是微軟的AI助理Copliot，並表示AI PC產品訂單能見度達2024年第1季。除了PC核心事業外，旗下伺服器品牌廠安圖斯，營運動能不錯，應用面的宏碁資訊(6811)也展開POC驗證。宏碁前3季EPS1.3元，第3季營收年增率轉正，法人預估第4季業績將持穩600億元以上。

仁寶(2324)是僅次於廣達(2382)的第2大筆電代工廠，總經理翁宗斌認為未來AI是PC與手機必備功能，且兩者的應用層面不同，彼此並不會產生衝突，有新的應用，才會有購買的慾望，如果景氣回春，可望掀動換機潮。除了AI PC題材之外，也獲得外資調升評等加持，帶動股價自23年12月以來已上漲超過3成。

雖然23年年出貨量較去年呈現雙位數衰退，不過仁寶商用筆電占比4成，在AI PC換機潮中，受惠程度可望相對較高，前3季毛利率較同期提升、EPS1.35元，展望2024年，除了AI PC/NB元年之外，近年積極的智慧醫療領域，預期3年內營收占比將挑戰10%，且屬高毛利率業務，並逐步退出毛利率相對低的iPad代工業務，對於產品結構將帶來正向調整。