台灣上市櫃公司2023年前3季稅後獲利2.26兆元，年衰退33.4%，預估全年獲利約2.9兆元；而22年全年總獲利交出3.99兆元歷史次高成績，僅次於21年的4.31兆元，當年約配發2.036兆股息。若以此來預估，24年股息約配發1.7至1.8兆。而23年股市大漲26%，指數創高、配息不若前1年，顯示目前台股殖利率是較低的，整體殖利率可能只有3%上下。

所幸美國利率可望從24年開始下降，官方說法若以降1個百分點來看，利率約落在4.25至4.5%，台股若與之相比，吸引力當然不如，惟個股預估殖利率超過5%依然不少，加上法人預估24年企業獲利有機會成長約20%，增添個股填息機率，所以在選股上殖利率勢必要考量。

企業獲利成長也是重點，特別是台灣高息低波動、成長型等ETF規模不斷擴大，優質配息、成長個股都將陸續被選中納入，被動性買盤將成為潛在推升股價的動力！

附表為22年高殖利率上市櫃公司獲利及23年配息，當然這是過去的參考，若細選將以23年前3季EPS越接近22年全年EPS公司為主，如此24年配息就不會相差太多。另外，若總市值超過100億元以上，更增加被ETF納入選股名單，諸如聯電(2303)、長榮(2603)、東和鋼鐵(2006)、漢唐(2404)等就具有此特色，已經被選中。又因為股票型ETF規模暴增至1.44兆元，殖利率高、獲利又好的公司大多被選走，將造成過去獲利較穩定、總市值不會太低公司也會被墊高股價，這點不論是傳產或是電子都一樣，只要流動性夠，相對有利股價低檔支撐。

按此標準來看，國產(2504)、達新工(2535)、全漢(3015)、神腦(2450)、豐藝(6189)、揚博(2493)、增你強(3028)、美亞(2020)、敦吉(2459)、幸福(1108)、全台(3038)、晶采(8049)等都可注意。另外，電子零組件公司獲利模範生如致新(8081)、晶技(3042)、義隆(2458)、矽格(6527)、群電(6412)、晶焱(6411)以及食品股的卜蜂(1215)、大成(1210)等，23年獲利可能不如前幾年，但只要景氣一好，業績就有上升機會，可一併注意。

面板在台灣成為「慘業」，群創(3481)傳出裁員，友達(2409)關閉新加坡廠，機器搬回台灣，本業大虧，LCD面板產出勢必再降。在韓國幾乎都不生產LCD面板，中國面板大廠京東方、華星光電、惠科、咸陽彩虹獨大。而中國面板廠也少了政府補助，要賺錢得靠自己，近期傳出業界捍衛電視面板價格，陸續通知供應商再度擴大減產兩成甚至更多，4大廠24年首季產能利用率將降到6成以下，1季減少群創1年電視面板產能，要透過大幅縮減供給，拉抬報價至獲利水準之上，這點就像近1年DRAM全球3大廠海力士、三星及美光連續3次大減產拉抬價格一樣。再者，後續AI PC以及微軟將終止Window 10而轉向Window 11，勢必加速PC/NB更換，面板一樣也將受惠，加上24年有巴黎奧運及歐洲盃足球賽等賽事帶動電視需求，預估24年面板不會比目前差了，對於群創、友達、彩晶(6116)等台廠有利。

面板屬於景氣循環產業，除非市況很熱，否則被ETF選中機率低，不過通路商豐藝較為獨特，21、22年EPS都有4.31元及4.08元，23年前3季EPS已達3.84元，若以第4季營收與第2季相近計算，EPS約4.3元以上，若是如此，將是近8年最高，按配息9成計算，約配發3.8元現金，股價低於60元，預估殖利率超過6.5%。加上該公司總市值在120億元左右，不算太小，容易被ETF相中。

驅動IC的聯詠(3034)儘管已被多檔ETF列入，在不景氣時預估全年EPS仍有機會接近40元，按8成配息、股價在510元計算，殖利率也超過6%，都是可留意對象。

此外，全台及晶采過去1年在面板不景氣下，全台EPS還有機會接近3元，依舊在近8年高峰附近，且近4年每年配息都有1.2元以上，一旦面板景氣再度復甦，獲利可能會更好。

同樣也是光電業的晶采，23年EPS也有機會超過3元，是近8年次高，且隨著獲利上升，每年配息越來越高，23年就配息3元，配發率達9成左右，若24年能配發2.5元以上，殖利率將超過6%。

通路商增你強依保守預估，每季EPS大多在0.5元以上，前3季EPS1.91元，全年約2.45元附近，以配息82%計算，24年約配發2元，殖利率超過5.5%。價格相近的神腦前3季EPS2.24元，近3年獲利穩定上升，預估23年EPS約2.8至3元，過去都是近9成高配息，以此計算，約配發2.5至2.7元，預估殖利率約落在6.5至7%之間，算是相當高，且近5年每年都填息，是高配息的不錯標的，而且總市值約100億元，是ETF很好標的。通路商敦吉(2459)、至上(8112)也是高配息個股，至上已被復華台灣科技優息(00929)買進。

PCB設備的揚博觀察近5年來獲利穩健上升，22年EPS5.18元，23年前3季EPS4.8元，近6季單季EPS都能維持1元以上，以此保守計算，全年EPS約達5.8元以上，是近8年最高，且近3年配息逐年提高，23年配息4元，若以24年配息4.5元計算，殖利率超過5.5%。

傳產股美亞每年獲利都相當穩定，至少有1.4元以上，偶爾有業外入帳獲利竄高。23年前3季EPS達2.89元，全年預估有3元機會，以平均近5年配息率約85%以上，果如此24年若配發2.5元，殖利率達7%以上。水泥股的幸福，這兩年獲利也提升，前3季EPS1.16元，預估全年約接近1.5元，近3年平均配息都有0.7元，也可注意。

達欣工獲利穩健，前3年平均EPS在3.7元附近，23年稍低，前3季EPS2.65元，預估全年約3.2元，若配息2.3元，則殖利率超過5%。該公司與國產一樣，總市值都超過百億元，獲利、配息穩定，屬於高息低波ETF最愛。

至於成長型的電子股，致新是好對象，過去3年平均配發約11元現金，與聯發科旗下的立錡都是電源管理IC族群優質且具競爭力公司，只要景氣回溫，業績將率先顯現，且未來在AI以及汽車電子部分，使用到電源管理IC數量只會越來越多，趨勢上應是看好。23年前3季EPS13.96元，全年約落在18至19元附近，是近8年第3高。若以配發12元計算，殖利率接近5%，與聯詠類似是少數低PE且具殖利率優勢的公司。