國際減碳趨勢搭配非核家園目標，我國政策明訂於2025年再生能源發電占比達20%，主軸為太陽光電與離岸風電，其中，離岸風電規劃於25年累計裝置5.6GW，26～30年每年增加1.5GW，預計2030年離岸風電裝置量達13.1GW，2050年達40～55GW。預計光是23～24年，政府重要部會與台電將投入219.63億元發展離岸風電，研調機構預估國內整體離岸風電產值將超過1.5兆元。

國際能源署(IEA)預測，全球再生能源容量於23年成長330GW，今年將新增440GW，代表將突破4500GW，幾乎與石化燃料相當，中國、歐盟、美國與印度，於再生能源容量成長扮演吃重角色；另外，IEA也預測，2050年以前若要達成零排碳目標，代表再生能源必須在2030年之前占全球發電量6成以上，至2050年提升至將近9成，太陽能相關設置較為順利，然風電設備成長仍有不小的成長空間。

我國政府第1階段示範獎勵任務已完成，兩座離岸風電示範風場裝置容量237.2MW，第2階段潛力場址至去年11月5日，已完成270座離岸風機安裝、累計設置輛2.12GW。目前發展至第3階段區塊開發，規模經濟逐步建立，將有助本土離岸風電長期穩定發展，規劃26～35年間每年釋出1.5GW，前些年受疫情等因素干擾，離岸風電建置進度仍屬落後，不過去年增速已見到明顯成長。

根據經濟部去年11月公告，區塊開發第2期「離岸風力發電區塊開發場址容量分配作業要點」，申請期間將從3月11日至4月10日，5月公告結果，在選商機制上新增契約展延機制，依序位優先順序，給予不同容量上限，根據媒體報導，目前有9家開發商有意投入，其中7家已經取得入場券，總量高達6GW，不過經濟部能源署最多釋出3.6GW，預估最終僅有4～5家得標。

近期盤面上電子類股表現優於傳產類股，主要是AI風潮大起，與受制於中國經濟成長趨緩、高利率環境等因素影響，不過風電與重電族群表現相當亮眼，政策趨勢明確與延續性佳是主要因素，高評價架構在籌碼面與預期心理之上。另外，汽車AM市場、電線電纜、特用化學、航太與部分內需股，也仍勉力持穩良性輪動格局。

第1組是世紀鋼(9958)與世紀風電(2072)，股價近期來到252元、407.5元，雙雙寫下歷史新高。世紀鋼去年交付CIP套筒式基樁(Jacket)完畢，並進入台電離岸風電2期及NPI海龍案場，目前在手專案按進度組裝，台電富崴124支基樁(Pin Pile)完工等待交付，31座Jacket預計今年第2季可完工交付，而NPI海龍案場21座Jacket預計25年第1季完工交付。

旗下世紀風電原本考量無實績、難取得標案，不過去年已經轉為世紀風電承攬、世紀鋼為下包商，企圖心展露無疑，NPI海龍風場已採此模式，業務純度更高、爆發力更強。去年上半年仍虧損，不過全年營收在下半年入帳加持下，年增183.8%，創下歷史新高，高機率將轉虧為盈。世紀鋼與世紀風電成為離岸風電族群股價標竿。

第2組是新光鋼(2031)與前端風電(7702)，相較於世紀鋼轉型有成，新光鋼鋼鐵裁剪供料仍占營收比重約67%，再生能源事業則約占22%，工程服務與租賃分為8%與3%。鋼鐵產業谷底逐漸過去，然復甦狀況仍有待觀察，不過本業陸續接獲政府前瞻建設十億元以上訂單，加上每年穩健租賃收入、貢獻每股盈餘約1元，為獲利帶來穩定根基。

新光鋼集團與世紀鋼集團合作相當縝密，新光鋼配合政府再生能源政策，積極開發耐腐蝕光電支撐架系統、離岸風力發電水下基礎設施供應鏈製造與相關材料供應，自12年起供應鋼材，跨足綠能產業，包含離岸風電水下基樁、太陽能支撐架並投資電廠等，根據去年第3季財報顯示，加計有公告的子公司持股，共計持有世紀鋼7528張、世紀風電5525張、世紀樺欣4506張與世紀國際16.67%股權，投資不僅止於股權，營運上也多有合作。

新光鋼持股66.14%的前端風電，世紀鋼與日商JFE也各持有約9%，主要業務為風力發電水下基樁設備製造商，受惠於自有AI檢測技術，目前產品自檢品檢良率已趨近百分之百，包含大彰化離岸風場、彰芳暨西島風場、台電離岸風力發電2期計畫風場、海龍2號風場等，另也積極發展氫能，將透過鹿港新廠布局氫能源壓力桶槽製造，協助氫能源的運輸與儲存。

根據前端風電法說會表示，受惠自檢品檢良率優於同業平均水準，帶動整體效能提升，水下基礎製造業務毛利率去年上半年已攀高至4成，去年營收年增率達4.4倍，氫能壓力桶槽製造認證申請，最快將於今年首季取得鍋爐壓力容器製造廠認證。法人預期新光鋼今年綠能營收比重，將從20～25%提升至3成，推估前端風電營收可望持續向上成長

第3組則是隸屬於正崴集團，旗下永崴投控(3712)百分之百持有勁永，勁永持有47.63%森崴能源(6806)，森崴能源則持有77.57%富威電力(6994)。森崴能源去年受惠台電2期離岸工程施作認列收入，營收年增1.61倍，法人預估森崴能源離岸風電下部結構工程總值538億元，整體工程需在25年前完工，今年可望迎來認列高峰。

富威電力為台灣首批獲得民間售電執照的綠能交易平台，主要業務為再生能源售電、儲能、節能及認證等服務，主要客戶包括鴻海集團、日月光集團、緯創集團、台達電集團、中華電信、台灣大等19大產業類別，22年累計轉供電力66GWh，去年前11月為114GWh，累計已供應1.89億度電。