微軟Build2024開發者大會，展示了一系列技術創新，最引人注目莫過於新一代AI PC架構「Copilot+PC」，內建AI硬體，不完全依賴雲端運算，支援內建一對1AI助手Copilot，包括聯想、戴爾、華碩(2357)、宏碁(2353)、三星等，都已展示各自Copilot+型號產品。如華碩的ASUS Vivobook S 15、HP的Omnibook X及Elitebook Ultra等、宏碁的Swift 14 AI。此外，也加入AI助手Team Copilot，類似從個人助理擴展成企業組織成員的概念。

微軟此次定義AI PC基本需求，必須具備至少40TOPS(每秒1兆次操作)的神經處理單元(NPU)，16GB的記憶體與256GB的儲存空間，支援運行生成式AI，在離線狀態下運行部分AI任務。微軟聲稱，Copilot+PC將比搭載M3晶片的MacBook Air快58%，執行長Nadella認為，AI PC將重燃Windows PC與蘋果Mac之間的長期競爭。蘋果將於6月舉行WWDC，屆時發布的新商品，勢必使得競爭更加白熱化。

新款微軟Surface筆電，搭載高通Snapdragon X Elite晶片，全面升級Windows 11內建AI API，並新增全新的核心和編譯器，引入模擬器Prism，為類似蘋果Rosetta 2轉碼軟體，用於運行X86和X64應用程式，且支援眾多應用，將能夠原生運行在ARM架構的軟體在Windows 11上執行。若微軟Prism效能能夠達到蘋果Rosetta水準，也代表縱然應用程式不必最佳化，也能夠跑在ARM-based PC上。微軟持續擴大自己的生態圈，這只是開端，可預期未來演進將會更加顯著。

約莫1980年代，微軟Windows作業系統，與Intel的CPU組成PC平台，取代IBM成為主流，即Wintel架構，雙雄合體幾乎壟斷市場，然而隨著行動裝置、網路應用與雲端運算等浪潮崛起，王者蘋果降臨，iPhone、MacBook Air、iPad等產品熱銷，iOS作業系統生態圈持續茁壯，Google Android作業系統也快速崛起，微軟於2011年CES展宣布下一代Windows作業系統，除了支援X86架構外，也將支援ARM架構平台，即WOA(Windows On ARM)聯盟。

CPU是電腦的大腦，架構種類繁多，最常見的兩個種類是X86架構與ARM架構，最主要差異在於指令集架構。X86採複雜指令集，ARM則是簡單指令集。複雜指令集著重於通過為複雜的指令集直接支援高級計算操作，減少高級語言與機器語言之間的轉換需求，主要是為了簡化軟體和編譯器的開發過程，不過雖然功能強大且提升便捷性，然也伴隨著硬體更高複雜性與能耗。

簡單指令集透過多個簡單指令，組合而達成工作目標，可有效簡化硬體並提高指令執行速度，即提升性能、降低功耗。兩者並沒有誰強誰弱，不同特性應用產品適合度並不相同，一般認為，X86適合桌機與高效能運算，ARM則適合於移動裝置，包含智慧手機、平板電腦等。然可以預期未來的NB/PC大多數都將支援AI，加上ARM架構可依開發商需求彈性優化AI運算的特性，ARM架構也將勢必取得一定的市占率。

根據IDC資料，23年微軟Windows作業系統，在PC市占率達79%，而後是蘋果macOS11%與GoogleChrome OS9%。Intel目前仍占有NB CPU7成以上市占率，高通於當前WOA市場具主導地位，不過包含Nvidia等大廠，都將加入競爭行列。摩根士丹利報告預估，WOA的AI PC出貨量今年約200萬台，明年上看1500萬台，26年翻倍至3000萬台，若Nvidia與聯發科(2454)在28年占據WOA PC5成市場份額、出貨量3300萬台，則25至28年年複合成長率將高達93%。

原先的霸主Intel已推出代號為Meteor Lake的Core Ultra處理器，搭載NPU、標榜能夠補強CPU/GPU的AI處理，實現高效能AI加速，並預估今年全球將有超過230款NB/PC採用Intel Core Ultra處理器，今年將有數千萬台搭載其晶片、支援AI的新型PC出貨，25年前可在超過1億台以Intel處理器為基礎的PC上實現AI應用。

隨著AI需求持續拉升，ARM架構將持續攻城掠地，然而，X86在PC市場稱霸多年，對於設計者而言，繼續採用所能獲得的資源最多，更改勢必大幅提升設計難度，尤其必須克服許多軟體功能無法相容的問題；此外，桌上型電腦如電競等需求穩固，若訴求強大圖形運算功能，短時間之內，預期X86仍將會是主要選擇。完整的生態圈，是Intel最重要的底氣。

歷經兩年衰退後，PC市場回神，IDC統計數據顯示，今年首季全球PC出貨量年增1.5%，相較疫情前的19年第1季銷售數據，差距已拉近至100萬台以內，並預期隨著新款AI PC出貨，搭配新版Windows作業系統內建AI功能，並計畫於25年停止技術支援Win10，也可望推動企業換機周期啟動，簡單來說，今年將是AI PC元年。

聯發科股東會上，董事長蔡明介表示，AI與車用、5G往6G推進，都將為營運帶來好的機會，執行長蔡力行則表示，除了手機晶片市占率增加，也集中投資開發運算相關技術，在車用、ASIC、ARM架構運算上都有很好的進步，未來3到5年將會有很好的成長。外資瑞銀上調目標價至1550元，摩根士丹利更是調高至1588元。

Nvidia一舉一動都是全球矚目焦點，去年宣布與聯發科攜手搶攻車用商機，共同打造Dimensity Auto平台，今年GTC大會上推出4款晶片支援Nvidia DRIVE OS，提供完整的智慧座艙方案，市場更關注的是將合作開發ARM架構的AI PC處理器，媒體報導將於第3季完成設計定案，第4季進入驗證，明年上半年量產，若成效顯現，將成為聯發科營運第3股成長動能。

資策會預估今年AI PC滲透率約15.7%，明年將倍增至33%，至27年將達到65.9%，隨著價格提升，為PC與零組件供應商帶來更多機會。台灣廠商在NB/PC的布局原本就是相當強勢，除了代工廠之外，可留意到近期多檔IC設計股如義隆(2458)、聯詠(3034)、鈺太(6679)、瑞昱(2379)、矽力KY(6415)、聯陽(3014)、偉詮電(2436)等，股價都有轉強跡象。

偉詮電以電源管理晶片及類比IC為主，主要應用於筆電、遊戲機市場，其中筆電USB PD充電滲透率已達到6成以上，今年可望進一步提升至7成，加上近年積極布局伺服器散熱風扇馬達控制晶片，於伺服器散熱約有兩成市占率，今年將聚焦於48V產品發展，下半年新推液冷水泵及散熱風扇控制晶片，法人預估營運可望重回成長軌道。