雲端服務巨頭包括亞馬遜、微軟、谷歌、Meta，作為AI伺服器重要的需求方，近年來資本支出持續成長，對於AI相關投資可說是不遺餘力，而科技巨頭輝達(Nvidia)除了來台建置AI研發中心，也在高雄設置第1座AI超級電腦機房「Taipei-1」，輝達創辦人黃仁勳6月初來台又宣布將加碼投資台灣，規劃設立第2座AI超級電腦研發中心以及設立總部，就連手機品牌大廠蘋果(Apple)也傳出嗅到了商機，有意瞄準台灣北部地區建置資料中心，擴大終端到雲端AI的軍備優勢。

公有雲大廠接連選擇在台灣設立雲端資料中心背後有其原因，外商赴亞洲投資在過去大多選擇香港為中心，但近年因應政治局勢的動盪，香港的經濟優勢不再，而台灣又有地理優勢、龐大的企業需求、資通訊產業完整供應鏈等優勢，逐漸將香港取而代之，使台灣成為國際企業「AI超級算力中心」投資的首要之地，某高科技工程承包商出面表示，除了國外廠商、國內眾多企業也加入興建資料中心或升級的行列，預估今年台灣規劃的新資料中心超過十座。

最早來台的Google2013年在彰濱工業區啟用在台的第1座資料中心，為建置第2座資料中心，5年前已預先購置了台南土地，看好台灣金融業、醫藥業資料落地以及企業上雲需求；微軟則在2020年宣布設立首座Azure資料中心、並與緯穎(6669)合作液冷技術，在美國資料中心先行測試，第3個宣布來台的是亞馬遜旗下的AWS(Amazon Web Services)，宣告未來15年內在將投資數十億美元興建資料中心，預計25年初在台灣推出AWS基礎設施，成立AWS亞太(台北)，可執行AI推論業務，服務全球和台灣客戶，並將台灣機房與各地機房連結進入全球網路之中。

亞馬遜AWS位居全球公有雲市場龍頭，雖然市場競爭激烈，截至今年第1季仍有高達31%市占，除了Meta之外3大CSP業者均已來台砸重金投資，顯見台灣有其重要戰略地位，除了自建資料中心之外，AI算力租賃的需求也浮上檯面，由於算力投資成本相當昂貴，許多企業在訓練AI模型或做研究時，會選擇租賃雲端算力，這也正是輝達大力扶植的業務。

過往伺服器託管與算力租賃，主要由資料中心託管商(Equinix、Digital Realty…)與CSP業者提供服務，不過隨著AI算力需求大幅提升，全球出現供不應求情況，也讓AI晶片龍頭輝達看見切入機會，像是輝達開啟對AI新創CoreWeave的投資，1間從以太坊挖礦成功轉型GPU運算的公司，主要面向需要大量算力的客戶，提供每小時GPU出租服務，輝達也開始投資其他雲端串流服務業者，推動各國雲端算力基礎建設。

廣達(2382)董事長林百里表示：「相當看好AI Cloud的未來前景」，其中的網路、資料中心基礎建設、電力系統都完全跟傳統機房不一同，勢必帶來新的採購需求動力，預告今年AI伺服器產品將呈倍數成長。

不只因為廣達是PC/NB的全球代工龍頭，在AI PC陸續推出下產業各界對換機潮有所期待，AI伺服器方面，廣達為Meta的主力代工廠，隨著今年Meta取得首批AI晶片B200出貨資格，廣達也成為大贏家，最新消息指出，廣達還獲得Google、AWS及Meta的GB200伺服器整機櫃訂單，25年進入放量階段貢獻營收。

因應AI浪潮崛起，可發現ODM大廠業務重心開始轉移，廣達表示伺服器將躍居今年最大事業體、技嘉(2376)也透露AI伺服器將取代筆電與板卡業務，使伺服器占比衝上5成。

代工廠當中，鴻海(2317)因擁有優異的垂直整合能力，包含GPU模組、組裝系統機櫃、交換器、電源供應以及水冷散熱解決方案等，在代工領域具備優勢，除了取得GB200 MGX NVL36/NVL72訂單，也成功接獲輝達GB200 DGX大單，與廣達分食各40%、30%訂單，兩大廠都預計下半年第3季之後陸續出貨，挹注整體營收表現大躍進。

今年Computex會場上，身為輝達供應鏈之一的鴻海獲得黃仁勳點名，高雄的「Taipei 1」算力中心為雙方合作的成果，而未來CSP業者、雲服務供應商(NCP)、品牌商等客戶持續投資下，可能直接向公司下訂伺服器訂單，董事長劉揚偉就看好：繼手機、伺服器、零組件營收在鴻海集團都達到兆元水準之後，下一個兆元事業就是AI伺服器，今年占整體伺服器比重將增至4成，而相關由鴻海持股25%的AMAX-KY(6933)則專攻客製化專案，在伺服器供應鏈中屬於軟硬體系統整合商，並可透過鴻海轉介客戶，同步受惠商機。

AI伺服器需求上升，帶動DC/DC模組電源、電源供應器瓦數、風扇、散熱等產品規格提升，由於台達電(2308)過往在伺服器電源占據約50%市占，在產業領先地位深具優勢，可望受惠於規格升級趨勢。

今年Computex上，台達電首次展出能源效率高達97.5%的66kW與33kW機架式電源，以因應機架增加帶來的更多功耗，預計將成為供應給Blackwell架構伺服器，成為下一代伺服器的電源主流，而針對晶片所需的DC/DC電力轉換需求，也展出多款功率介於200～2000瓦的DC/DC 轉換器。台達電日前表示，AI伺服器隨著算力的提升，電力系統結構也產生變化，開始將電源放置於主機板上，帶動量與價提升，台達推出晶片垂直供電技術，透過減少電源傳輸路徑，可減少約5～15%的能耗，加上新開發的液冷散熱產品，預計下半年量產挹注營收，法人預估台達電AI電源營收今年可望翻倍成長，也獲得多家外資調高評等和目標價。