【財訊快報／陳孟朔】AI數據中心儲存需求前景升溫，記憶體與儲存類股上週五(14日)全面走強，其中，閃迪(SanDisk，美股代碼SNDK)繼上週四暴漲13%後，再勁揚7.39%，盤中一度漲逾9%，成交金額高達339.22億美元，首度登上當日美股成交額第一名，近五個交易日累計飆升約35%。摩根大通最新將SanDisk投資評級由「中性」調高至「增持」，並給予2,250美元的12個月目標價，進一步點燃市場對AI儲存需求的追價熱潮。

SanDisk日前投資人日公布長期財務模型，預估2028至2030財年營收可維持中高雙位數成長，非GAAP毛利率目標約80%，營業利益率約75%，並承諾完成業務所需投資後，將100%剩餘現金返還股東。公司尤其看好AI推理帶來的企業級快閃記憶體需求，估計到2030年企業數據中心快閃儲存總潛在市場(TAM)將達1.2 ZB(澤位元組)。AI模型推理大量產生KV Cache等資料，正推動部分工作負載由成本較高的DRAM轉向NAND，成為市場重新上調SanDisk長期成長預期的重要理由。

SanDisk的強勢亦帶旺「儲存五雄」。美光(Micron，美股代碼MU)上週五(14日)漲2.30%，成交269.16億美元；SK海力士ADR(美股代碼SKHY)升約0.4%，而韓股掛牌的SK海力士當日則漲3.26%。威騰電子(Western Digital，美股代碼WDC)勁揚4.41%，收508.80美元；希捷科技(Seagate Technology，美股代碼STX)更大漲5.86%。兩家硬碟大廠同樣受惠AI數據中心對大容量儲存需求快速增加，使上週��(14日)儲存族群在三大指數全面收低的背景下逆勢成為市場最強勢板塊之一。

供給端的緊張程度也為這波行情提供支撐。SK集團會長崔泰源近期甚至表示，記憶體「價格漲得太快」，並為此向客戶致歉，同時指出即使SK海力士未來五年將產能擴大一倍，仍可能無法完全滿足需求。市場正由單純的HBM供不應求，進一步交易所謂「晶片通膨」(Chipflation)：AI基礎設施持續爭奪晶圓、資本支出與先進製造資源，供給吃緊已從HBM、伺服器DRAM擴散至NAND與傳統記憶體。SanDisk連續兩日暴漲並登上美股成交額榜首，也顯示資金正由GPU等AI核心晶片進一步擴散至儲存產業鏈。