（１）現象：美光科技上周突然宣布將在明年2月前全面撤出旗下Crucial消費記憶體與SSD產品線，等於徹底退出消費級市場。此決策被業界視為「緊急避險式撤退」，消息公布當日股價下跌，但隨後數日反彈。Crucial深耕消費市場近三十年，其退場象徵產業進入轉折點，也加劇PC品牌對未來供應鏈風險的擔憂。

（２）原因：美光此舉反映全球記憶體產業資源正加速向AI基礎設施集中。在HBM產能嚴重吃緊之際，三星、SK海力士與美光皆將投資與產能往高毛利、高需求的AI記憶體傾斜。美光近期拿下輝達HBM3E供應資格，且HBM4研發進度領先同業，企業級與AI市場的成長遠優於低毛利的消費型儲存。既有產能已被AI訂單占滿，使美光更缺乏維持消費市場的誘因，因此選擇全面撤出以集中戰略火力。

（３）影響：美光的退場可能推升DRAM與NAND價格，並造成PC整機品牌的短期供應壓力，尤其Crucial原本是多家PC大廠的重要供應商。因主要記憶體供應商產能滿載，市場缺口恐在半年內難以被填補，儲存產品上漲已成趨勢，部分中小品牌甚至可能面臨淘汰。同時，市場也出現新的競爭格局，美光離場後留下的消費級空白將成為中國記憶體品牌的重要切入點，長江儲存、江波龍等企業可望趁著供應鏈重組加速擴大市占。雖中國廠商在高階HBM仍有技術瓶頸，但在SSD與消費級DRAM領域具備相對突破空間。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

威剛(3260)

十銓(4967)

創見(2451)

群聯(8299)