（１）現象：《華爾街日報》報導，IBM正與數據基礎設施公司Confluent洽談，計畫以約110億美元收購該公司，最早可能於美國時間12月初正式宣布。Confluent的核心業務為實時數據流平台，支援銀行交易、網站點擊、金融評估等大量即時資料處理，對AI模型運作具有重要地位。市場認為此交易是IBM在雲端與AI布局加速下的重要戰略動作。

（２）原因：在企業生成式AI需求擴張下，資料流處理、資料治理與數據基礎設施成為大型科技公司布局焦點。IBM執行長推動公司由硬體轉向軟體與雲端服務，收購Confluent有助補齊其在即時資料流平台的能力，並支撐AI訓練與企業雲服務所需的資料處理架構。近期資料基礎設施領域的併購趨勢升溫，包括Salesforce收購Informatica與IBM先前購併HashiCorp，反映企業為避免AI推動的資料基礎設施瓶頸而加速整合能力。

（３）影響：AI產業鏈的中游將更重視資料流平台、分散式架構與雲端管理工具的整合性能力，企業更可能提升在即時資料傳輸、數據安全、儲存管理與雲端部署的投資。此趨勢將帶動伺服器、網通設備、資料中心建置與雲端軟體供應商的需求能見度擴大，也使AI企業服務市場的競爭更加激烈。雲端平台的擴張將連動資料中心硬體升級，包括高速交換器、光通訊、伺服器板卡與儲存設備。

（４）受影響股票：台積電(2330)

緯穎(6669)

廣達(2382)

智邦(2345)

啟碁(6285)

聯亞(3081)

華星光(4979)