（１）現象：SIC晶片大廠博通(Broadcom，美股代碼AVGO)再度用財報數字證明AI浪潮「有實無虛」，在人工智慧(AI)數據中心設備需求持續爆發下，第三季AI晶片營收季比大增74%，預估目前這一季(第四季)將在此高基期上再「翻倍猛增」。消息刺激博通股價在週四美股盤後由跌轉升，一度上揚約4%，但最新報價卻大跌5%至386.30美元。該股在週四常態交易日現六個交易日首黑，跌1.6%，今年來漲了75.28%。

（２）原因：市場人士表示，這次是很典型的財報數字很漂亮，但預期更誇張，因而出現投資人逢利多出脫的現象，加上受到甲骨文那一顆「AI 資本開支炸彈」波及所致。

博通公布第三季營收與獲利，雙雙優於市場預期，且較前一季呈現明顯加速，管理層對本財季營收給出的指引同樣高於華爾街共識。分析師指出，真正的主角在AI業務，受惠於AI基建熱潮下的定制AI加速器與專用晶片強勁拉貨，博通上季AI晶片營收增幅超過七成，較上一季的成長率再加速逾10個百分點，成為帶動整體業績的「核心引擎」。

在AI數據中心賽道中，博通被視為輝達(Nvidia)的重要挑戰者之一，其AI業務高度依賴少數超大規模雲服務商客戶，尤其是谷歌(Google)。博通為谷歌設計製造客製化張量處理單元TPU，加持谷歌近來發表的最強AI模型Gemini 3，該模型完全基於TPU訓練，被市場視為博通AI訂單能見度提升的重要利多。

博通執行長陳福陽(Hock Tan)早在9月財報說明會上便透露，公司定制AI加速器XPU新增一位大型合格客戶，單一新客訂單規模上看100億美元。隨後10月，OpenAI正式宣布自明年起將部署與博通共同開發的AI定制晶片，為博通AI客戶名單再添重量級成員。市場人士指出，隨著谷歌、OpenAI等超大客戶加速自研與客製化AI晶片部署，博通在「非標準化AI加速器」與雲端大客戶專案中的策略地位快速提升，未來數季AI營收占比與獲利貢獻有望持續上修，亦將進一步重塑AI硬體供應鏈的勢力版圖。

（３）影響：美超微(Super Micro Computer,SMCI)跌2.52%、微軟漲1.08%、AT&T跌0.37%、英特爾跌3.11%、超微持平、台積電ADR跌1.45%、輝達跌1.55%、高通跌0.52%

（４）受影響股票：聯發科(2454)

智邦(2345)

明泰(3380)

眾達-KY(4977)

立積(4968)