【時報記者葉時安台北報導】台股近期多方輪動加速，沉寂已久的LED族群在傳統旺季與利多題材助攻下，第三季低價中拉出一波剽悍漲勢。回顧第三季個股表現，光鼎(6226)單季大漲105%，剽悍翻倍奪下族群漲幅冠軍；立碁(8111)勁揚51.9%居次，宏齊(6168)亦有45.7%的不俗表現，其餘如鼎元(2426)、光鋐(4956)、李洲(3066)單季漲幅均超過兩成，龍頭廠富采(3714)同步走揚7.87%，族群多頭氣勢如虹。

　若單看9月份戰況，宏齊單月飆漲59.1%拔得頭籌，光鼎延續強勢勁揚42.7%，光鋐漲幅亦達28.1%，佰鴻(3031)、艾笛森(3591)、榮創(3437)、惠特(6706)單月漲幅皆落在兩成以上。

　LED族群此番漲勢凌厲，主要歸功於三大動能，其一基期低且籌碼乾淨，LED類股沉潛多時，評價面偏低，在資金尋找補漲標之際，成為外資與內資大戶積極卡位的避風港與攻擊標的。次之旺季拉貨帶動本業回升，隨著車用照明、工控、不可見光(感測)以及戶外顯示看板迎來傳統下半年拉貨潮，供應鏈稼動率顯著拉升，帶動第三季營收普遍優於第二季。最後為高附加價值利基市場發酵，業者近年積極淡出紅海的通用照明市場，轉型效益陸續顯現，如光鼎深耕車用與特殊照明模組，目前SiC MOSFET更被市場視為光鼎轉型的重要題材之一；宏齊布局高階顯示與Mini LED、不可見光封裝；鼎元切入感測元件與第三代半導體晶圓代工，整體LED個股轉機為市場帶來後續想像空間。

　瞄��AI世代核心，友達集團衝刺Micro LED光通訊解決方案與玻璃核心基板技術，而友達結合集團富采光電Micro LED發射光源、鼎元(2426)Micro PD接收元件，以及達興材料感光性介電絕緣材，整合巨量轉移、重佈線層封裝及光學耦合技術，並攜手康寧光纖解決方案，打造系統級Micro LED CPO光學模組，鎖定資料中心10公尺短距離高速傳輸需求，應用於CPO共封裝光學及AOC主動式光纜等高速互連情境。同時，友達也與康寧合作展示玻璃核心基板相關先進封裝技術，展現光電整合與精密製造實力，集團力突圍光通訊、半導體題材。

　惠特同樣聚焦矽光子與CPO應用，隨著半導體後段封裝需求滿載，第四季本業營收與代工挹注有望進一步放大。LED相關廠商也瞄準車用、利基光電、感測領域，新能源車滲透率持續提高，車載尾燈、抬頭顯示器與車內氛圍燈拉貨動能不斷，帶動艾笛森、立碁等具備車用布局的業者維持營收動能；機器人、智慧穿戴等不可見光與感測應用，亦將提供高毛利支撐。

　LED族群在歷經第三季與9月份的強勢表態後，短線技術面漲幅已大，第四季走勢預料將由「題材齊漲」轉向「基本面分化」。法人認為，宜擇優布局具實質獲利支撐的利基型個股。