通膨和負利率，聽起來確實嚇人，把錢放在銀行確實也是愈放愈薄，但其實只要找到報酬率贏過通膨、戰勝定存，似乎也沒這麼可怕的!! 而0050與0056是很多人的入門款，二者有什麼不同呢? 簡單跟大家分享。只要掌握二者的特性，二者都很適合不想盯盤或不會選股的投資人，但不管是0050或者是0056，存股最大的關鍵就是要不斷降低持有成本與交易成本，獲利空間就會更顯著。

作者：艾小媽 

【0050：元大台灣50】

是「一籃子股票」的ETF，正式名稱是「指數股票型基金」，

雖然是基金，但不用跟投信申購，直接像股票買賣即可。

0050包含台灣股市市值前50名的股票，每支股票占比多少都是制定好的，

因此可以排除選股能力不好所造成的績效問題，

因此屬於「被動式」投資，可以到臺灣證券交易所網站查到包含哪50檔個股(http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twco/tai50i.php)，

不難發現持股比例第一名是台積電，還有大家熟知的鴻海、統一….，

因此買不起那些高價好股，買0050也是一種選擇。

(摘錄部分參考，來源：台灣證交所)

如果不知道如何選個股作投資或者懶得選股，0050就是一個好選擇，

因為它是由市值前50名的股票所組成，

因此股價幾乎隨大盤指連動，相關性高達98%，

再加上是由50家公司所組成，這50家公司要同時倒閉也是蠻難的，

所以配合整體經濟面來操作其實不算太難，

在價格愈低點買進，長期持有，獲利愈可觀。

而0050的相關費用，

包括買進0050時要付券商手續費0.1425% (各家券商略有不同)，

賣出時除了券商手續費還要繳0.1%證交稅，

但比買賣個股0.3%便宜。

0050每年也會配股利，長期下來觀察平均股息殖利率約3.1%，

是可以打敗通膨和定存利率，

在實質負利率的情況下，與其讓錢越存越薄，不如投資0050會更好一點。

而對於比較積極又不想繳股利所得稅的人而言，

可以利用0050的區間波段作價差交易，賺價差又不用繳稅，

如果，真的不小心買太高被套牢了，

就暫時放著領股息，也不會令人太擔心，

因為，大盤終究會循環往上爬的。

【0056元大高股息】

從台灣50與台灣中型100總共150家公司中，

由經理人挑選『預估』未來1年現金股利殖利率最高的30支股票。

而關鍵也在此，

這其中參雜了經理人「預估選股」的變數，

畢竟經理人也是人，預估能力難免會有差池，

再加上若經理人選股能力不好、操盤能力不優，

其實就會影響0056的績效表現，

所以屬於主動型基金，

而且0056每半年會定期或者因為意外因素作成份股的名單調整。

0056的持股比率並不是照市值排名，

而是依照預估現金殖利率多寡來排名，這是與0050最大不同的地方。

可以到臺灣證券交易所網站查到0056的成份股 (http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twdp/taidividi.php)

0056具有高股息的題材，長期而言平均殖利率達4%，

因此當股市重挫時，有些投資人會買進0056來避險，

採取一種現金為王的策略。過去0056會發生沒有配息的狀況，

但在2011年起，每年都會穩定配息，

自2012年開始股息殖利率也都贏過0050

而0056的相關手續交易費用與0050一樣，包括買進0056時要付券商手續費0.1425% (各家券商略有不同)，賣出時除了券商手續費還要繳0.1%證交稅，但比買賣個股0.3%便宜。

【但別忘了，0050與0056都要負擔管理費】

ETF也算是基金，因此要負擔一些管理費，會從管理的總資金中直接扣除。

一般基金內扣費用是1%~2%，ETF的內扣費用則是0.5%上下，

比起一般基金較低，但相對它能提供的報酬率（5~10%）來說，

0.5%也佔了很大的比例。

0050的內扣費用是0.43%

0056的內扣費用是0.73%

【總結】追求淨值成長? 還是股息?

0050淨值較會成長，0056股息較優，

若要長期投資0050可能會優於0056；

而0056也可以長期投資，

只是要儘可能持續降低持有成本來增加股息的報酬率。

但其實不管是0050或0056，

積極的人都可以作價差交易，獲利又不用再繳所得稅

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