【時報-台北電】最適合懶人的平衡型ETF，今年8月迎來2檔：股7債3的平衡凱基美國TOP(00980T)和股3債7的平衡凱基雙核收息(00981T)，而第3檔平衡兆豐台美動能(00982T)，將於下周一(12/8-11)募集，發行價10元；不敗教主陳重銘指出，00982T會依股市積極、穩健或保守情境，而動態調整成股8債2、股5債5或股2債8，如此不用擔心AI泡沫或股災，就能幫資產「趨吉避凶」。

陳重銘在臉書表示，最近股市波動大，11/21大盤更是重挫991點，幸好手中持有一些債券ETF，抵消了股票重挫的傷害。2025年9月，美國聯準會開啟降息循環，有利於美國公債的價格表現。此時採用「台股指數＋美國公債指數」的投資組合，可以幫助你的資產配置「趨吉避凶」，投資不要只想著贏，更要「不能輸」。

「台股＋美債」算是可攻可守的投資組合，也會讓你的布局更完整。台灣有台積電、鴻海、台達電、廣達等前瞻科技股，具有資本利得的成長性。美國長天期公債可以做為避險性資產，並提供穩定的股利收益。

「台股＋美債」雙劍合璧，同時兼顧資本利得與收益，但是要如何做好股債配置！股？%＋債？%，往往是投資人胸口永遠的痛。就算終於決定股債的配置了，也要隨著局勢做動態的調整，牛市時要增加股票比率，熊市時則要增加債券，但是該如何操作，何時再平衡呢？就算是陳重銘也會傷腦筋。

還好在「2025 ETF投資博覽會」中，看到平衡兆豐台美動能(00982T)，結合「台灣指數公司特選台灣上市上櫃動能趨勢指數」與「彭博20年期以上美國公債指數」，協助投資人打造攻守兼備的資產組合。這是全台首檔採用技術分析的平衡ETF，特點是有3個情境：積極情境、穩健情境、保守情境。

一、積極情境：當台股趨勢向上，連續5個交易日收盤價>200日移動平均線，採用「台股80%＋美債20%」，強化股票的攻擊動能。

二、穩健情境：當台股趨勢由上往下，連續5個交易日收盤價<200日移動平均線，採用「台股50%＋美債50%」，穩健為主。

三、保守情境：當空頭來襲，200日移動平均線低於5個交易日前的位置時，採用「台股20%＋美債80%」，保守、保本為主，等待時機反攻。

從上面的分析，可以看出00982T的設計精神，除了平衡型ETF都有的股債平衡配置外，更利用技術分析的技巧，動態調整股債的比率配置。2025年AI相關類股漲翻天，「AI泡沫化」也成為投資人的擔憂，我們無法預測股災何時降臨，但是可以提早做好準備。

00982T會主動幫投資人，在台股與美債中動態的調整比率，幫助投資人趨吉避凶，這是與其它平衡型ETF的最大差別。

網友觀點互異，「把技術分析放進ETF蠻酷的」、「就大全配」、「啊不就平衡型基金升級版」、「只是用技術分析決定何時低買何時高賣」、「結果是被雙巴可能性不低」、「雙殺ETF？」、「平衡就是賺賠各半呀」、「就跟凱基的00981T一樣」、「買10年，結果回到原位嗎？」、「操作半天都輸指數ETF，只爽到經理人」。

平衡凱基美國TOP(00980T)：股7(美股10巨頭)＋債3 (美國3–10年期公債)，半年配息，每月再平衡，上市約4個月賺逾10%，適合懶人或想要美元資產者持有。

平衡凱基雙核收息(00981T)：債7(全球10年以上BBB級債券)＋股3(台股市值前25大)，月配息(年化7%)，每月再平衡，又稱為「台版AOK」，有達人認為可取代高股息ETF，上市約3個月賺逾4%，比00878、00919、00713多賺1倍。(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠)

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