（１）現象：超微(AMD;US)週二股價開低走高，終場以139.39美元作收，上漲0.46美元或0.33%。

（２）原因：輝達(NVIDIA)B系列傳機架設計不良引發晶片過熱情況，業者認為，設計缺陷恐導致出貨進度推遲，在CSP業者無法承受不如預期之交付風險下，恐將積極尋找替代方案，給予AMD Instinct系列趁勢而起機會。

根據統計，目前輝達AI GPU市占率超過九成，AMD則持續追趕，第三季財報AMD上修AI GPU銷售目標，預估全年達55億美元。供應鏈透露，依照目前預定之先進封裝產能，明年AMD資料中心目標有望挑戰翻倍成長達百億美元規模。

（３）影響：半導體業者指出，GPU雙雄無論是輝達或是AMD，最大受惠業者仍為台積電。AMD Instinct MI325X加速器，預計以台積電4、5奈米製程生產，現已量產出貨予合作夥伴，明年首季度就能看到相關整機產品；另外，次世代Instinct MI350則以3奈米製程生產，明年下半年亮相。

自研晶片同為解決方案，尤其在推論需求部分，CSP大廠耕耘多年，部分AI ASIC上線使用，並推動迭代更新。創意、智原等台系ASIC業者亦會受惠此風潮，取得更多NRE（委託設計）、IP（矽智財）訂單。

（４）受影響股票：台積電(2330)

創意(3443)

智原(3035)