（１）現象：諾基亞宣布將四大部門整併為行動網路與網路基礎設施兩大事業體，轉向以AI資料中心連結為核心的網通設備布局。公司預期到2028年營運利潤可達27億至32億歐元，象徵其全面押注AI時代的網路設備需求升溫。近期公司也與輝達簽下10億美元合作，並收購Infinera以擴張光纖網路解決方案。

（２）原因：全球AI資料中心建設加速，流量暴增推升光纖網路、IP交換、路由器與高頻寬連接設備需求。傳統電信設備市場成長有限，使諾基亞試圖藉由AI基礎設施切入更具成長性的市場。行政總裁指出，目前AI與雲端客戶雖僅佔第三季銷售額6%，但屬公司最大長期機會，重組能讓資源更集中於AI時代的傳輸能力升級。

（３）影響：隨AI運算與模型規模持續擴大，資料中心對高速光纖設備、光學模組與交換路由需求將維持強勁。全球雲端巨頭積極擴產帶動網路設備周期復甦，尤其在AI伺服器部署與跨資料中心互聯需求暴增的背景下，全球光通訊供應鏈有望迎來新一輪成長。反之，傳統行動網路設備需求仍偏弱，整體資本支出向AI基建傾斜。

（４）受影響股票：華星光(4979)

聯亞(3081)

聯鈞(3450)