在川普對中國關稅政策貌似有些許降溫之際，全球股市上演反彈波；而縱觀台股中，又以資安軟體類股扮演反彈急先鋒，不只漲過4月2日的跳空大跌缺口，像是大綜(3147)、驊宏資(6148)、華經(2468)、凱衛(5201)等個股，更是一舉改寫新高。惟幾檔指標股在強勢走高後，乖離率偏大，且幾乎股本小，故短線在資金青睞下周轉率高，介入風險亦拉高，需謹守操作紀律，不過，這亦象徵市場對資安軟體產業的後市具樂觀展望。故在產業趨勢向上之下，或也是機會回頭尋找本益比較低，具成長潛力之個股的機會。

在關稅政策尚未底定、全球經濟不確定性升高的背景下，資安軟體類股因產業特性較不受關稅影響，且雲端、物聯網及人工智慧(AI)的發展使企業對於資安、IT管理軟體之需求與重要性提升，都是這波資安軟體族群大漲的原因。

分析AI投資階段，逐漸從過去兩年的著重基礎建設如採購伺服器建立數據中心，到現在AI Agent(AI代理)大行其道，企業乃至於政府部門積極投資AI軟體，以提高生產效率或降低成本。高盛報告就指出，生成式AI進入實用化，焦點轉向垂直應用，邊緣AI滲透率將提升，預期全球軟體服務市場成長率將優於硬體。因此觀察美國軟體股，巴菲特於24年底持續加碼買進網路基礎服務上市公司威瑞信(VRSN-US)股票，已經買到成為第1大股東，且在4月股災中，威瑞信股價沒跌，反而逆勢上漲創新高。

此外，數位工作流程領導軟體廠商ServiceNow(NOW-US)主要業務為企業與政府部門提供AI驅動的IT服務管理與自動化平台，協助用戶提高營運效率、降低成本。受惠關稅催生出市場需求，ServiceNow交出史上最強第1季成績單，營收達30.9億美元，略高於預估的30.8億美元，其中訂閱營收年增率達19%，不僅高於公司財測上緣的29.9億美元，也優於華爾街預估的29.7億美元，遠高於SaaS同業平均；而每股盈餘為4.04美元，年增18%，亦大幅優於市場預期的3.83美元。同時，機構法人也認為，AI應用軟體大廠Palantir(PLTR-US)在政府和商業領域的成長潛力可觀。故ServiceNow及Palantir股價亦相對強勢。

生成式AI軟體市場正在進入高速成長期，根據Stratistics MRC的研究資料指出，24年全球生成式AI的市場規模將達到226億美元，預計到2030年將達到1408億美元，預測此期間的年複合成長率(CAGR)為38.7%。另外，根據Grand View Research產業調查報告，24年AI Agent市場規模預計約為54億美元，至30年，AI Agent市場規模預計高達503億美元，24到30年之間的複合成長率高達45%。

台股中，大綜為本波資安軟體股之領頭羊，主要提供企業軟硬體基礎建設與解決方案服務，代理戴爾EMC、思科等多家國際知名品牌軟硬體產品，挾辦公室軟硬體設備、系統整合等一站式廠務服務優勢；此外，公司近年也跨足太陽能、儲能及AI相關應用領域。由於大綜具AI系統整合經驗，因此AI伺服器的需求推動了公司軟硬體基礎建設的成長。

受惠晶圓代工大客戶建廠需求強勁，加上部分AI伺服器訂單遞延至今年交貨，大綜第1季合併營收衝上31.5億元，季增96.75%，年增2.12倍，創下新高。而應主管機關要求，公告3月自結營收年增329%，為歷史單月新高，單月稅後純益年增189%，EPS1.83元。展望未來，法人看好，公司受惠AI應用及新1代資料中心建置需求火熱，加上ESG、SAP代理及綠色能源與儲能管理等業務多引擎齊發，今年營收將成長上看兩成、再創新高可期。

宏碁集團(2353)旗下數位雲端服務商宏碁資訊(6811)發展重點聚焦雲端、AI領域，第1季營收創同期新高，年增17.2%，主要受惠於企業對雲端解決方案需求的穩定增加，同時對雲端環境的安全防護也日益重視，帶動資安領域需求。法人表示，今年公司在雲服務營收穩健，加上AI落地應用出現之下，營收有望繳出雙位數成長表現。

同為宏碁集團旗下的資安服務廠商安碁資訊(6690)以資安為核心，深耕資訊安全(SOC)監控、資安檢測、數位鑑識與顧問服務，在SOC服務領域中已服務約300家B2B客戶，續約率接近95%，於市場上具有穩固地位。而公司除強化營運不中斷(BCP/DRP)解決方案外，也持續開發AI檢測工具，並將AI技術應用在SOC以提升防禦能力、威脅檢測準確度與即時性，強化端點防護與行為監控機制。法人表示，隨著AI雲端發展、地緣政治問題，加上企業與政府持續提升資安預算下，將推升需求成長、應用場景擴大，看好公司今年營收可望逐季成長。

資訊軟體大廠叡揚(6752)第1季營收4.57億元、年增22%，創同期新高。旗下產品布局多元，且各領域應用廣泛，不易受單一產業景氣波動影響，營運穩健成長；且對於市場高度關注的AI領域，叡揚已投入大語言模型(LLM)及AI技術開發並累積研發經驗餘十年。產品開發著重於企業端應用，包含資安、雲端服務、知識管理、淨零碳排等產品線，均已陸續加入AI功能，目前有近兩成產品含有AI元素，以電子公文來說，當產品導入AI功能後，公文便可自動生成、校正、修訂及派發。

此外，由於訂閱服務有助營運穩定及營收堆疊，因此叡揚持續提升訂閱服務，目前訂閱制收入占比約35%，客戶續約率超過90%，預期今年訂閱服務以35至40%為目標。展望未來，預期在旗下產品陸續加入AI功能、客戶長期續約，以及新開發客戶逐步往上堆疊之下，公司看好今年業績將重返年增雙位數百分比的走勢。