【財訊快報／陳孟朔】美國光模組製造商Applied Optoelectronics(美股代碼AAOI)第二季財報優於預期，並釋出800G及1.6T高速光模組需求強勁訊號，上週五(7日)點燃光通訊類股買氣。AAOI終場大漲11.41美元或9.19%，收在135.63美元；Coherent(美股代碼COHR)飆漲13.44%為費半第二大贏家，Lumentum(美股代碼LITE)抽高6.22%，康寧(Corning，美股代碼GLW)亦跳漲5.41%，成為標普500指數當日表現突出的AI基礎建設概念股，市場將AAOI財報視為AI數據中心光互連需求持續升溫的重要產業風向球。

AAOI第二季營收年增86%至1.919億美元，其中數據中心業務收入首度突破1億美元，非GAAP每股盈餘0.06美元，高於公司原先指引區間上限。公司預估第三季營收介於2.55億至2.90億美元，並維持全年營收約11億美元目標。產品方面，400G收入達4,840萬美元，年增逾四倍；800G收入達1,280萬美元，年增超過十倍、季增逾一倍，管理層更預期第三季800G收入可較第二季接近五倍成長，顯示AI數據中心正快速升級至更高速率光傳輸架構。

市場更關注AAOI透露，目前客戶需求已高出公司供應能力約20%至40%，意味成長瓶頸已從需求轉向產能、關鍵零組件供應及客戶認證進度。公司目前800G及1.6T月產能接近20萬片，高於第一季末約10萬片，預計2026年底提高至超過65萬片，2027年底進一步突破93萬片，其中超過一半產能將來自德州。1.6T產品預計未來數週完成一家大型超���規模數據中心客戶認證，第三季後期開始出貨、第四季進入放量，公司預期第四季1.6T收發器收入可超過7,000萬美元。

AAOI的強勁展望同時帶動市場提前押注下一波光通訊財報行情。Lumentum與Coherent均深度布局AI數據中心高速光互連，且獲輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)投資，Coherent並將於8月12日公布最新財報。分析師認為，AAOI的400G、800G乃至1.6T需求同步升溫，顯示AI基礎建設資本支出仍大量流向高速光傳輸領域；加上美國聯邦通信委員會(FCC)傳出研擬限制中國製光收發模組進入美國數據中心，更進一步強化美國本土光通訊供應商的市場題材。