【時報記者王逸芯台北報導】CPO／矽光子族群今日持續成為市場焦點，上詮（3363）強攻漲停，波若威（3163）在連日大漲後維持高檔震盪，盤中上揚約2.5%，量能同步放大，顯示短線籌碼積極換手，族群熱度不減。華星光（4979）開高震盪後大漲逾5%，聯亞（3081）、聯鈞（3450）亦走強逾3%，盤面呈現高檔換手、個股輪動態勢明顯。

CPO／矽光子近期題材持續堆疊，市場對資料中心頻寬升級的預期仍為中期主軸。隨AI運算需求加速，資料中心互連規格不斷提升，1.6T光傳輸、矽光子整合（FAU、MUX/DEMUX）等關鍵技術鏈深受關注，多家業者也透露2026年前後將擴大矽光投資與產線佈局，產業升級方向明確，有助支撐族群整體評價。

市場預期，隨Nvidia新一代GPU換代帶動頻寬翻倍，2026年將迎來GB300量產，800G光收發模組需求由現行約2,000萬顆成長至4,000萬顆以上；下半年Rubin平台正式量產後，1.6T光收發模組需求可望突破2,000萬顆。以成本結構觀察，1.6T模組採用的矽光雷射光源（4顆）單價不到3美元，相較傳統收發器使用8顆200G EML、單顆接近20美元，成本差距十分顯著，使矽光收發器具備製程單純、材料成本低的優勢，滲透率預期2026年有機會提升至約五成。

不過，法人提醒，主管機關近期對量能過熱的控管也同步升溫。聯亞自12月2日起列入處置股至12月15日，光聖（6442）亦自12月1日至12月16日受處置機制影響。短線雖可抑制過熱行情，但也可能放大個股震盪，投資人操作上仍須留意風險承擔。