【時報-台北電】隨著生成式AI快速發展，全球雲端服務商加速擴建AI資料中心，帶動高速傳輸需求大增，光通訊產品成為資料中心互連的重要零組件。截至7月29日，已有24家光通訊產業鏈A股上市公司公布上半年業績預告，其中18家預計獲利成長或由虧轉盈，占比超過70％。

　上海證券報報導，今年上半年，從上游光纖光纜、核心光通訊晶片供應商，到中游高速光模組業者及下游光通訊元件企業，產業鏈各環節同步改善。

　報導指出，供需失衡是上半年光通訊產業最明顯的市場特徵。在AI算力需求帶動下，高速光通訊元件需求快速增加，上游核心元件供應瓶頸浮現，推升產業鏈景氣。根據研究機構CRU統計，G.657.A2特種光纖價格由2025年每芯公里人民幣（下同）32元，升至今年3月每芯公里240元，漲幅高達650％。

　從需求端來看，光模組行業已擺脫傳統週期波動，進入由AI資料中心資本支出帶動的長期成長階段。

　觀察這18家公司上半年業績預告，光通訊產業鏈上、中、下游均呈現改善態勢，多家領域龍頭企業獲利創階段新高。其中，上游光纖光纜表現最為突出。長飛光纖預計上半年歸屬母公司淨利達24億元至30億元，年增711％至914％；扣除非經常性損益後淨利為20億元至26億元，年增1,349％至1,784％。

　中游高速光模組則延續高成長態勢。新易盛預計上半年淨利達70億元至80億元，年增77.56％至102.93％。下游光通訊元件也同步受惠需求升溫，源杰科技預計上半年歸屬母公司淨利達6億元至6.5億元，年增1,196.91％至1,304.98％。

　銀河證券研報指出，光通訊產業正面臨AI算力需求帶動的結構性變化，產業成長動能由傳統週期波動，轉向由技術升級與資本支出共同支撐的長期成長趨勢。全球主要雲端服務商及AI企業持續增加算力基礎設施投資，直接帶動高速光模組需求快速成長。

　不少業者表示，今年下半年及明年訂單能見度高。新易盛表示，產品需求端並未發生變化，2027年光模組需求已較為明確，公司正在持續擴大產能。(新聞來源 : 工商時報一張漢驊／綜合報導)