【時報記者王逸芯台北報導】智邦（2345）近期股價出現明顯修正，外資卻看好逢低布局機會！美系外資最新報告指出，智邦董事會通過發行最多1,000萬股普通股，預計將募集資金用於營運週轉及償還銀行借款，雖然可能造成股權稀釋，但最大稀釋幅度僅約2%，整體影響仍在可控範圍。考量智邦目前評價已接近2020年以來低檔，加上第四季營收及毛利率可望持續季增，外資維持「加碼」（Overweight）評等，目標價3,500元。

外資指出，智邦過去兩個交易日股價累計下跌約10%，相較同期台股加權指數大致持平，修正幅度明顯較大。不過，目前智邦股價對應2027年預估本益比約15至16倍，已接近2020年以來的評價低點，因此認為近期股價回檔反而提供投資人逢低布局的機會。

展望營運表現，外資預期智邦第四季營收及毛利率仍將延續逐季成長趨勢，基本面展望維持正向。至於此次董事會通過的普通股發行案，雖將增加流通股數，但考量最高稀釋幅度約2%，對股東權益的影響相對有限，因此維持加碼評等及3,500元目標價不變。