聚陽(1477)
潛力股 2024/07/23
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(1)股票名稱:聚陽(1477)
(2)基本面:成衣大廠聚陽(1477)轉骨有成,營運展現第二波爆發力道,第三季業績將首度突破百億大關,第四季淡季不淡,維持百億規模的水準,是歷史上僅見的榮景。
聚陽從純代工服務的經營模式,逐漸提高設計能力,近年與客戶成為夥伴關係,為客戶設計製造的產品許多都能受到市場歡迎,客戶信賴度大增,因此新舊客戶均有所斬獲。
此外,地緣政治效應持續發酵,非中製造的趨勢從科技業蔓延到紡織業,聚陽生產據點遍佈全球,包括越南、印尼持續擴產,今年還前往孟加拉、薩爾瓦多等地設廠,是主要受惠轉單效應的成衣大廠,因此,今年該公司的資本支出達4500萬美元,年增2.5倍。
因轉骨有成,該公司近年陸續獲得日系、美系大單,去年在不景氣中營收獲利均逆勢刷新歷史紀錄,今年持續高成長,上半年營收已逾163億元,年增8.2%,第三季單季營收將從百億起跳,甚至第四季向為傳統淡季,今年也將持穩在百億大關之上,淡季不淡。
毛利率方面,運動盤佔比持續提升,今年將從增加到55%,毛利率向上趨勢不變,今年獲利挑戰逾兩個股本,明年2.5個股本,法人看好股價與成衣龍頭儒鴻(1476)的比價效應。
(3)技術面:近期股價連創新高,雖本週受大盤重挫影響,但至今股價仍力守5日線,多頭格局不變。
(4)投資評等:長線☆
(5)日期:113.7.23