2017年是台股豐收的1年，隨著美國四大指數持續向上創高，新台幣兌美元年底約在30元上下，帶動加權指數最大漲幅17.6%，尤其5月24日收盤站上萬點之後，至今尚未跌破，創下史上最長紀錄，櫃檯指數最大漲幅更高達21.2%，不論法人或一般投資者，多數都是荷包滿滿的1年。

　　全球多數主要國家股市，位處於相對高檔甚至歷史高檔，而在走了這麼長時間的多頭過後，2018年仍將有縮表、升息或其他因素干擾，少不了會出現雜音警訊，因此，就算漲多拉回也是正常狀況，然而升息循環仍將持續，顯示經濟景氣持續好轉，另也未見到系統性風險即將發生，股市或有繼續表態的空間。

　　近期受到聖誕節至新年的連續假期影響，外資在加權指數買賣雙邊金額，各降至200億元以下，成交量能急速萎縮，權值股難有發揮，加權指數在10500點約半年線附近震盪，然而內資並未因此而怠惰，仍鎖定部分類股操作，如被動元件、砷化鎵、PCB從PI到上游的CCL，出量攻擊向上強勢表態。

　　2018年可留意5大未來之星，1是漲價題材，尤以矽晶圓最有可能貫穿全年度的漲價產業。17年包含面板、記憶體、PCB上游原料、被動元件等陸續傳出調漲價格之後，預估18年第1季二極體、PCB上游原料、被動元件價格仍將持穩高檔或上調，然全年最該值得留意的仍是供需難改善的矽晶圓。

　　根據研調機構TrendForce指出，目前光是在中國規劃新建的晶圓廠就多達17座，其中12吋晶圓廠有12座、8吋晶圓廠有5座，雖然業界一般預估，品質無法與一線供應商競爭，然而，若以總產能全數開出推估，對於矽晶圓的缺貨狀況來說，恐怕更是雪上加霜，矽晶圓的價格也可望水漲船高。

　　環球晶(6488)在法說會上表示，未來3年全球半導體矽晶圓仍將供不應求，而環球晶本身的12吋矽晶圓，至19年底產能已獲完全預購，而8吋矽晶圓上半年也已全滿，而後又與客戶簽訂2020年之後的長期供貨合約，並將分期預收貨款，顯示矽晶圓這波的缺貨、漲價風潮，仍將持續延燒。

　　2是蘋果的新科技應用，如3D感測與朝Type-C靠攏。以過往經驗來看，當成為蘋果標配，幾乎等同於所有高階智慧手機的標配，也將使得3D感測相關需求大起，近期盤面上的35族類股表現相當活躍，領軍的穩懋(3105)已是蘋果供應鏈一員；另外，2018年的新產品，很有可能陸續採用Type-C。

　　蘋果iPhone 搭載3D感測及人臉辨識技術，雖然近期因售價過高等因素，使得銷售出現雜音，並陸續傳出砍單消息。不過這類的新技術，包含韓國三星、 中國華為等非蘋國際大廠紛紛跟進，其中華為已推出V10，雖鎖定中階市場，然支援前鏡頭人臉辨識，還加入類蘋果iPhone X的Animoji人臉模擬表情功能，為相關概念股更添柴火。

　　蘋果以製程專利卡住VCSEL產能，穩懋客戶Lumentum奪下訂單，又再投資鐳射晶片商Finisar3.9億美元，用於開發VCSEL晶片研發中心，蘋果將先拿下一定產能，對競爭對手形成排擠效果，由於Finisar雷射磊晶片需對外採購，因此台灣的供應鏈如聯亞(3081)、IET-KY(4971)等，近期股價也相對強勢。

　　3是利基產業，如電競、COF基板等。Nvidia因人工智慧而貴，AI是未來科技發展的重要核心，台灣相關廠商包含創意(3443)、世芯KY(3661)等，17年股價都是數倍漲幅，而18年Nvidia將推出Volta架構新款電競顯卡，效能將較前1代再增5成，可望為電競相關概念股，帶來新一波的成長動能。

　　前1次Nvidia GPU改款在16年，當年全球電競筆電出貨年增32%，而17年未有改款，成長率降至11.2%，有明顯落差。微星(2377)主攻中高階機種，占整體業績比重超過7成，也成功建立門檻，而在主機板方面，雖需面臨挖礦熱潮的不確定性，好在有重量級顯卡加持下，業績將挑戰雙位數成長。

　　COF(Chip on Film)是驅動IC封裝的一種方式，可視為改良版的TCP，以覆晶接合方式取代，使晶片與軟性基板可有極高密度的結合，洗牌後全球僅剩5家廠商，頎邦(6147)為掌握材料與提高接單報價入主欣寶，易華電(6552)前身為台灣住礦電子，預期將可受惠於智慧手機朝18比9全螢幕發展趨勢。

　　4是5G。因應電子商品對網路需求，全球正積極開發5G技術與應用，除了3GPP已公布第1版5G NR標準規範，利於2019年的商用發展部署作業外，美國也將於18年開通5G通訊服務。台灣廠商如IC設計的聯發科(2454)，網通類股的聯亞、昇達科(3491)、眾達KY(4977)等，都將有表現機會。

　　5是升息概念股，主要可留意塑化、鋼鐵等原物料類股。理論上，當原物料價格走揚，引發通貨膨脹壓力，將迫使央行升息回應，原物料與升息並非相同時空的概念，不過根據統計，當央行升息到貨幣真正轉為緊縮，仍需要一大段的時間，而在這段空窗期之內，原物料價格走高機會大，也就是目前的狀況。

　　原物料需求與全球景氣發展息息相關，經濟合作暨發展組織(OECD)，與國際貨幣基金組織(IMF)，均樂觀看待18年全球經濟動能，加上石油輸出國家組織(OPEC)決議延長減產協議至18年12月，有利於緩步推升油價走勢，台塑集團可望持續受惠。而世界鋼鐵協會預測18年成長格局不變，若中國政策不變，則下檔支撐強勁。