【財訊快報／李純君報導】SEMI（國際半導體產業協會）對明年上半年的半導體景氣示警，在其釋出的最新公布「全球晶圓廠預測報告」（World Fab Forecast Report）中提到，受到記憶體產業前景有疑慮加上中美貿易戰影響，2018與2019年全球晶圓廠設備投資金額將下修，2018年的投資金額將較8月時預測的14%成長，下修至10%成長；2019年的投資金額更將從原先預測的7%成長，下修至8%衰退。

甫進入2018年時，全球半導體晶圓廠設備市場原先預測將延續罕見的4年連續成長直至2019年。但其實早在今年8月時，SEMI綜合收集分析全球超過400間晶圓廠主要投資計畫後，便預測2018下半年至2019上半年晶圓廠投資金額將呈下滑態勢。有鑑於近期的市場情勢，下滑幅度恐將較原先預期更為劇烈。

SEMI的報告指出，2018下半年及2019上半年晶圓設備銷售金額分別將下滑13及16個百分點，直至2019下半年才有望出現轉圜。SEMI台灣區總裁曹世綸表示，「記憶體價格下跌與中美貿易戰之下導致公司投資計畫改變，為晶圓廠資本投資快速下滑兩大主因，其中又以先進記憶體製造商、中國晶圓廠、及28奈米或以上成熟製程業者的資本支出縮減影響全球市場最劇。」

首先在記憶體端，繼今年年初NAND flash價格急遽下滑後，DRAM價格也在第四季鬆動，連兩年的DRAM盛世恐將結束。存貨調整及CPU產量不足預測將導致更劇烈的價格滑動。

記憶體業者快速反應市場情況，並減少資本支出，並暫緩所有已訂購設備出貨。NAND flash相關的投資甚至將出現2位數的衰退。修正先前記憶體資本支出將成長3%的預測，2019年整體記憶資本支出將下滑19%，其中DRAM的下滑最為劇烈，下滑幅度達23%，3D NAND則下滑13%。

以地區來看，中國及韓國為投資金額下滑幅度最大兩個地區。在中國部分，2019年中國的晶圓廠設備投資金額從原先預測的170億美元下修至120億美元。原因包括記憶體市場、中美貿易緊張關係、及建廠計畫延宕等，包括SK Hynix、GLOBALFOUNDRIES、聯電(2303)、中芯國際等半導體製造領導業者皆暫緩在中國的投資力道，福建晉華案也使DRAM的投資計畫暫停。

韓國方面，2019年韓國的晶圓廠設備投資金額以35%的下滑幅度，從原先預測的170億美元大幅下修至120億美元。三星減緩投資預期將從2018年第四季延續至2019年上半年，其中受影響最劇的為P1及P2的第一階段，S3的時程也將受到影響。

雖然晶圓預測報告中指出大部分的記憶體廠皆計畫減少資本投資，但美光例外。2019年美光預期將投資約105億美元，相較於2018年的82億美元投資金額提高約28%。這筆投資主要計畫用於擴張及升級既有廠房設施，但針對NAND的投資將較今年少。

雖然記憶體明顯縮減資本支出，但如光電、晶圓代工、類比及混和訊號 IC、微控制及處理器等其他領域，資本投資力道將持續。光電半導體，尤其是CMOS影像感測，將成長33%達38億美元；微控制器、微處理器及數位訊號處理器將成長40%達48億美元；類比及混合訊號IC投資將成長19%達6.6億美元。另外，在晶圓代工方面也將成長10%達130億美元。

曹世綸也總結近三年的半導體產業成長主因，「其一為記憶體(包含DRAM及3D NAND Flash)，其中單單三星一間公司前所未有的大手筆投資，更是造就整體半導體市場大躍進的主因，也使得其他記憶體業者連帶受惠。另外，中國的鉅額投資也讓整體半導體市場預期自1990年代就未曾出現過的4年連續成長態勢。」然而，在庫存調整及貿易戰威脅下，記憶體與中國成為兩大反轉市場成長的主因，連續4年成長紀錄也將無法維持。