根據國際半導體產業協會(SEMI)公布的報告中顯示，自19年10月起，北美半導體設備受惠整體半導體產業持續往先進製程推進，加上新冠肺炎疫情推動數位轉型加速，進一步使各大晶圓廠成熟製程滿載，帶動投資力道強勁復甦，出貨金額已連續16個月超過20億美元，21年更首度突破30億美元大關，刷新歷史新高紀錄，達30.4億美元，較20年12月增加13.4%，年增29.9%，全年設備製造商銷售額將突破760億美元，預期將再成長10%，指出台灣將在晶圓代工龍頭台積電(2330)擴大資本支出金額下，重回市場領導地位。

晶圓代工龍頭台積電看好先進製程的強勁需求，日前法說會中宣布今年資本支出金額將達到250～280億美元，與去年相比，再增加約45%～62%，遠遠超越法人原先預期的200～220億美元，創史上新高紀錄。

的確，隨著台積電資本支出不斷擴大，不僅讓台灣重回半導體設備市場的領導地位，更是帶領台灣半導體總產值躍升全球第2，除此之外，與台積電擁有緊密合作關係的供應商包含京鼎(3413)、漢唐(2404)、帆宣(6196)、弘塑(3131)、閎康(3578)、萬潤(5536)、家登(3680)、宜特(3289)、光罩(2338)等營運也都在台積電的領導下，持續成長茁壯。

在龍頭台積電產能滿載的情況下，IC設計業者為了取得更多產能，開始廣泛在代工廠投片，加上目前台積電以發展先進製程為主，加快將成熟製程的光罩委外，連帶著對光罩的需求更大，讓過往以自製為主的12吋光罩外包商機開始發酵，強勁的需求使台灣光罩的接單量從去年第4季開始大暴增，8吋成熟製程和12吋的中階製成光罩產能利用率皆滿載，交貨期已從先前的7至10天，拉長到1個月以上，部分熱門產品也陸續調高售價，平均有兩位數漲幅，最高漲幅達3成。

為了因應半導體產業上下游整合的發展趨勢，並擴大公司整體的營運規模，光罩在17年第4季收購晶圓代工服務公司美祿科技，而美祿科技在20年開始，同樣受惠全球晶圓代工產能吃緊，訂單大舉湧入，營收已較19年有顯著成長；另一轉投資的封測廠群豐，隨卡類封裝需求轉強，目前也達滿載狀態，虧損將大幅縮減，由虧轉盈可期。

另外，光罩還持有聯電(2303)大約3000萬股，隨著日前聯電股價走勢強勁，光罩股價也水漲船高，2月23日更來到57.8元高點，惟股價創高後獲利了結賣壓湧現，隨即往下滑落，不過在月線上有撐後，量能隨即放大，股價呈現V型反轉，挑戰高點企圖明顯。

隨本業獲利增長，再加上業外收益表現優於預期，光罩2020年稅後淨利創下13年來新高，來到6.83億元，年增近6成，達58.46%，全年營收46.67億元，成長34.5%，連續3年寫下新高，EPS3.34元；2月營收受工作日縮短，較1月份的4.1億元小幅下滑10.5%，與去年同期約略持平，小幅下滑0.96%，累積2月營收8.53億元，成長20.5%。

除了設備商在台積電的領導下壯大之外，旗下子公司絕對首要培養的對象，包含持股28.32%專注於晶圓代工的世界先進(5347)、持股41.01%的晶圓級封裝測試廠精材(3374)以及持股34.84%從事特殊應用IC(ASIC)設計服務的創意(3443)；就連專攻影像感測元件服務的采鈺，目前仍在未上市階段，身價同樣在台積電的庇蔭之下水漲船高。

在旗下的子公司當中，主要負責專業影像感測器(CIS)和晶圓級尺寸覆晶封裝(WLCSP)的精材，可說是最受台積電青睞。與傳統封裝相比，晶圓級晶片尺寸封裝擁有低成本、小尺寸與較佳電性與散熱性能等優勢，而對於半導體整體後端製程，晶圓測試程序更有助降低整體封裝與測試成本、提高產品良率、縮短上市時間。精材就是站在這立足點之上，深獲台積電青睞，成為持股高達41%的子公司，更是在台積電全力扶持之下，營運表現從20年下半年開始快速向上成長，受惠3D感測元件封裝接單帶動12吋晶圓測試產能稼動率達到滿載狀態，再加上公司專注於8吋晶圓級封裝領域，搭上CMOS影像感測元件(CIS)熱潮，在車用CMOS影像感測器封裝訂單的動能轉強之下，月營收幾乎月月繳出月增、年增雙增的優異成績單，並且不斷刷新歷史新高紀錄，推升整體營收、獲利雙雙改寫新猷，全年營收繳出72.78億元、年增56.4%的優異成績單，全年獲利更是創下歷史新高，達到17.27億元，和19年相比年增高達8.49倍，毛利率同樣地，優於19年的11.77%，成長到30.44%，全年EPS6.37元。

由於晶圓級尺寸封裝及晶圓測試訂單進入21年持續暢旺，精材1月營收雖較20年12月的8.34億元減少0.5%，但是年成長依舊高達75.5%，2月營收月減21.2%%至6.55億元，但是較去年同期相比仍成長33.9%，累積2月營收14.85億元，成長54.4%。值得留意的是，為因應客戶產品組合需求，公司在第2季將針對封裝產線進行調整，部分訂單提前在第一季拉貨，第一季需求將淡季不淡，不過，恐怕會對第2季造成些許影響，但仍會優於去年同期。