（１）股票名稱：永新-KY(4557)

（２）基本面：永新-KY上半年受到客戶庫存去化影響業績下滑，不過目前訂單已逐漸回穩，預估9月營收維持8月2.8億元水準，整體第四季與第三季相當，呈現淡季不淡，全年營收會較去年略增，不過獲利會低於去年。

永新目前卡鉗營收佔比為10%左右，預計目標朝20%邁進，同時也規劃將卡鉗移到馬來西亞生產，可免去美國25%關稅成本，因此預計投資300萬美元擴大馬來西亞廠生產規模，明年初可以開始量產，明年底時月產能達6到8萬套，較目前月產能5萬套增加。

至於新併購的福州新信，2022年電動車佔營收比重25%，預估到年底可拉升至40%，核心客戶為比亞迪，目前占公司比重30%，預估新信今年營收1.7億人民幣，明年可達2億元以上，整體毛利率約30%，目前供應比亞迪三個車型，預計10月會再增加一個車型，未來比重會越來越增加。

永新透過OE剎車片業務已切入比亞迪電動車供應鏈，屬於Tier2供應商；比亞迪規劃赴泰國設廠，永新表示，未來若車廠要求Tier1過去設廠、而Tier1再要求Tier2，公司也會有相關規劃。

（３）技術面：自6月27日除息後呈現貼息格局，以兩個半月的時間於110-98.6元間完成W大底，今天放量突破頸線109.5元，若能換手攻高，將可望展開填息並挑戰117-120元橫盤整理區間。(戴海茜)

（４）投資評等：中線☆

（５）日期：112.9.12