儘管多數分析師預期美國聯準會（Fed）今年至少升息3次，但是台灣投資人對於債券型基金的喜愛程度並沒有因此消退。根據投信投顧公會的統計資料，今年1月境內固定收益型基金的淨申購金額，較去年12月增加3.7%到新台幣2379億元，如果跟去年同期比更是大增15.9%。其中，境內高收益債券型基金的淨申購金額最多，單月整體規模增加108億元，較前月成長6.7%到1725億元，顯示境內高收益債基金的買氣相對較旺。

長期致力深耕台灣市場、推廣債券知識的柏瑞投信表示，高收益債市組成主要為公司債，具有營運槓桿較高的特性，長期與實體經濟的連動性較高，當全球經濟展望轉強時，高收益債市的表現可望優於其他債市，因此較受投資人青睞。為了宣揚債券基金作為核心資產配置以及長期投資的理念，柏瑞投信推出「爸爸的冰淇淋」的形象影片，除了傳遞柏瑞在債券基金產品的管理能力，更希望藉此強化債券基金的投資價值以及在家庭財務規劃上的角色重要性。

柏瑞投信總經理楊智雅表示，柏瑞一直以來對於債券市場的著墨很深，不論是在專業研究能力的提升上，或是債券產品的開發與設計上，都投入相當高程度的資源，才得以掌握市場的脈動和客戶的需求，打造出境內相對齊全的債券型基金產品線，並獲得多數投資人的認同。

柏瑞投信在業界享有「債券專家」的稱號，根據投信投顧公會的統計，截至2017年1月，柏瑞投信為全台38家投信中固定收益型基金管理規模最大的基金公司，旗下6檔固定收益產品的金額合計超過新台幣482億元，市占率超過20%（見圖一）。其中，柏瑞全球策略高收益債券基金（本基金主要係投資於非資等級之高風險債券且配息來源可能為本金），是全台境內首檔台幣月配息的高收益債劵基金，1月規模達到309億元*，也是境內最大的債券型基金（扣除貨幣型基金和ETF）。

柏瑞投信業務處執行副總經理董俊男指出，柏瑞能夠在境內固定收益產品占得一席之地，最主要的關鍵在於擁有固定收益產品的創新能力和專業的資產管理能力，長期以客戶的利益為優先，並在各個層面盡量做到讓投資人滿意。董俊男以自身從事業務多年的經驗分享：「許多客戶以股票型基金為核心投組，常緊盯指數，擔心波動，但投資固定收益產品為主的客戶，通常對於市場的風吹草動比較不會提心吊膽，比較能夠藉長期投資達到財務目標，像是存退休金。」

柏瑞投信行銷企劃處主管張靈靈表示，「爸爸的冰淇淋」影片是以「父親」和「每月第一天的冰淇淋」，串起整個故事情感的主軸，主要是希望透過一個務實、不花俏、有理財能力又有創意的父親形象，傳遞出柏瑞固定收益產品所帶給投資人的價值，就像是一位長期守護投資人資產的「父親」，這也是柏瑞首度創新以情境故事影片的方式和投資人溝通投資債券基金的觀念。

柏瑞投信表示，從投信投顧公會的統計資料來看，國人投資股票型基金的金額還是高於債券型基金，顯示投資人還是很熱衷於波動性相對較高的股票資產，但如果著眼於長期的財務規劃以及年紀越大對於風險承受度的能力越低，建議投資人可以在新的一年重新檢視資產配置的比重，在不同的人生階段適時調整債券型基金的投資部位。

 

圖一、柏瑞投信固定收益型基金市占率超過20%，管理規模業界最大

資料來源：投信投顧公會之分類-境內固定收益型基金，截至2017/1/31，本類型市場規模總計NT$2,380億元。

註*：資料來源：投信投顧公會之分類-境內高收益債券型基金，截至2017/1/31。

 

 

 

 

 

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