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《基金》搶進公債及高評級債避險 這7檔債券ETF最夯

時報新聞   2023/03/23 13:14

【時報記者林資傑台北報導】近期美國矽谷銀行及瑞士信貸倒閉風波,使市場避險情緒再起,投資人紛紛用腳投票湧進債市,尤其是避險效果較強的資產類別。台灣掛牌的債券ETF中,上周受益人暴增逾百人的有7檔,且多為美國公債及高評級公司債。

 觀察上周受益人增加逾百人的7檔債券ETF,依序為元大美債20年、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債、中信高評級公司債、中信優先金融債、統一美債10年Aa-A、國泰投資級公司債,受益人周增108~1831人。

 其中,前3名的元大債券ETF受益人分別增加1831、1620、1080人,周增2.19%、4.49%、4.77%。而統一美債10年Aa-A ETF(00853B)受益人增加255人、排名第6,但周增幅達65.72%,突破元大、中信及國泰三大業者包圍圈。

 統一投信分析,統一美債10年Aa-A ETF具備四大優勢,包括長天期、投資美元計價債券、高評級、優先償債順位,且持債的前十大發行公司橫跨多產業龍頭,面對金融機構倒閉引起的市場動盪,有較強的抵禦能力,避險效果近似公債。

 統一美債10年Aa-A ETF基金經理人許雅惠表示,在政府機關迅速介入下,金融機構倒閉的風暴範圍被控制。但市場仍擔憂金融海嘯重演,恐慌情緒短期內將持續,推動資金流向避險資產。

 許雅惠指出,金融機構倒閉危機,讓市場預期聯準會將放緩原本的鷹派升息腳步。聯準會升息步入尾聲時,投資等級債通常會出現殖利率回落的價格上漲。若投資人難以定奪進場時機,也可以利用分批布局方式。

 許雅惠表示,面對市場震盪及經濟成長下行,投資人可增添避險資產部位,如避險效果近似公債、又具較高息收的高評級債券。而根據歷史數據,在聯準會倒數4次升息至首次降息期間,定期定額投資等級債都能有不錯報酬。

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