【時報記者任珮云台北報導】台股在經歷了七月的股災後，八月開始築底，九月回彈，十月延續漲勢，主要受益於美國經濟逐漸化解衰退陰霾，以及中國推出規模空前的經濟刺激政策。凱基投顧早在今年六月就預測「下半年先蹲後跳，第四季向上反彈」，並成功預告第三季的修正風險及年底的投資機會，至今市場變化皆十分精準。在多項正面訊息支撐下，凱基投顧展望年內，需留意美國總統大選對股市帶來的不確定性，但預期台股本波多頭行情至少可延續至明年初。

凱基投顧指出，觀察台股行情的三大正面指標。首先，台積電於10月17日的法說會上調高今年度營收預測，從年增25%上修至30%，顯示AI需求旺盛及蘋果iPhone 16的放量表現。其次，預期台積電以外的多數科技股也將在此次企業財報發布時傳遞正面訊息，根據凱基投顧追蹤的30個主要科技次族群，第三季營收達成率高達94%，反映AI伺服器需求強勁及智慧型手機需求回溫。雖然非科技族群的營收達成率僅為55%，但中國的經濟刺激措施有望使相關產業如塑化、鋼鐵、橡膠等逐步觸底回溫。

最後，凱基投顧強調，中國經濟刺激政策若能提升民眾消費意願，將對全球經濟帶來正面影響。中國作為全球第二大經濟體，其在原物料、智慧型手機和PC市場的需求占比頗高，若需求改善，將對全球經濟產生重大影響。值得注意的是，10月底中國將舉行人大常委會議，市場密切關注會議是否宣布增量財政政策。

此外，美國總統大選將於11月5日舉行，過去選前投資人常表現觀望情緒，尤其此次川普與賀錦麗的選情緊張，可能導致多頭行情面臨膠著。然而，凱基投顧預期，不論最終選舉結果如何，股市將回歸基本面，持續多頭漲勢。儘管市場對川普可能實施高額關稅引發通膨的擔憂，凱基投顧認為，這種高關稅政策只是貿易談判的手段，實際全面實施的機率不高，因此不會導致市場恐慌性賣壓。

針對投資策略，法人建議優先關注財報亮麗及第四季營收成長的類股，或是具利多題材並技術面表現突出的個股。此外，對於不熟悉個股的投資人，可以考慮投資國內首檔專注於「AI」主題的產業型ETF，如凱基台灣AI50(00952)、統一FANG+(00757)、元大全球AI(00762)、台新全球AI(00851)等。