【時報-台北電】散戶吃豆腐時刻到了！由於台股ETF年底換股潮即將啟動，10檔重量級ETF將進行成分股調整，預估牽動資金規模上看2兆元。永誠投顧陳威良依照過去4季EPS、近5年現金股利發放率，挑選慧洋-KY(2637)、東陽(1319)等8檔有機會被10大ETF挑中，想吃投信豆腐的投資人可留意。

開換股潮第一槍的為近期股東人數贏過台積電的國民ETF國泰永續高股息(00878)。根據國泰投信官網，00878成分股審核轉換時間落在11月底；其餘12月啟動換股的還包含元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、元大高股息(0056)、群益台灣精選高息(00919)、大華優利高填息30(00918)、元大台灣價值高息(00940)、元大台灣高息低波(00713)、凱績優選高股息30(00915)、富邦特選高股息30(00900)共10檔。

永誠投顧分析師陳威良近期在「金臨天下」節目中表示，ETF做成分股汰換，目的是保持高股息目標，淘汰基本面走弱公司；但也會有風險，包含增加交易買賣的成本，以及因為股價漲導致殖利率走低，賣掉起漲的股票，或是納入因為價格走低、殖利率變高的個股。

舉例來說，00878在今年年中換股時，新增了聯詠當作成分股，結果納入之後聯詠跌了15%；同時將華碩踢出成分股，結果後來華碩續漲了12%。00919也有類似狀況，自5月買進華固之後，股票跌了24%；賣掉了鈊象，股價卻漲了1倍多。

0056則是在年中將台勝科納進成分股，結果股價跌了3成；賣掉貿聯-KY之後，股價則大漲了4成2、還創歷史新高。

陳威良用過去4季EPS、近5年現金股利發放率，挑出預估殖利率4%以上，以及投信近期站在買方的8檔個股，分別為：慧洋-KY(2637)、東陽(1319)、三芳(1307)、瑞昱(2379)、王道銀行(2897)、耿鼎(1524)、洋華及新巨。

他表示，ETF換股潮牽動2兆資金輪動，散戶想吃投信豆腐並無不可，但ETF的買或賣並不是股價漲或跌的保證，建議可以用月均線當作分水嶺，一旦跌破月線就別一廂情願認為股價還會持續上漲。

　※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 旺得富編輯中心)