進入市場，我們都知道停損的觀念很重要，偏偏知易行難，常常一個猶豫，虧損就迅速來到10%、20%，這麼一來停損不是、不停損也不是。

 

當虧損持續放大到了30%、40%，身旁的朋友能給的建議全是認賠殺出，這時候你覺得全世界沒有人能懂你，這種程度的停損就像是在身上刨一塊肉下來，怎麼能說得這麼輕鬆呢？

 

漸漸的…你不再打開損益欄位、減少了觀察次數、試著轉移注意力，讓自己的生活更忙碌一些，從此開啟了『佛系投資』。一張都不賣，期望將來有一天，「奇蹟」會發生。

 

只可惜，現實總是殘酷的，奇蹟很少發生。

 

所以我們來聊聊，面對這些重度套牢的股票，有哪些自救的積極做法

 

步驟一：判斷有沒有機會反彈

 

◆所屬產業＆獲利穩定性

 

很多股票下跌後可以期待反彈，但是基本面出問題的股票恐怕等不到反彈。

這種情形最常發生在電子類股，因為電子產業瞬息萬變，決策者必須隨時戰戰兢兢、保持高度競爭力，才有機會站在對的出風口。如果一次重大決策選錯邊了，很可能導致公司承擔鉅額的代價。

 

所以判斷一檔股票有沒有機會反彈，首要觀察公司的EPS表現，觀察的範圍越長越好。如果長期以來獲利持穩，波動不大，代表公司有足夠的能力應付大環境的變化，這類股票就算跌深了，未來也有機會等到反彈；但是如果公司獲利長年不穩定，時而獲利、時而虧損，甚至連年虧損，這類股票恐怕就是屬於牙根一咬，也得認賠殺出的類型，如下圖。
　

 

 

◆董監持股

 

這個數字越高越好，代表你和老闆們在同一艘船上，如果股票大跌讓你不開心，老闆肯定更難受。既然老闆持股比例高，將來反彈的機會就更值得期待。

 

◆股價淨值比是否過高

 

股價淨值比不難懂，按字面上意思就是市價對比淨值的比例，這項數字過高，不要懷疑，就是太貴啦！

一般而言，4倍以下是合理數字，如果股票還未起跌就在高淨值比，當股價從”貴”→”合理”，這段過程有你受的了，要等待反彈，機會通常也不高。
　

如國巨(2327)在107年最高峰曾一度觸及到10倍淨值比，顯然太貴了！，因此當股價修正到”合理”範圍的過程中，幾乎沒有明顯反彈行情出現，完全呈現”跳水”演出。

 

◆是否跌破10塊

 

10塊錢是股票的票面金額，如果一檔股票跌破10元以下，變成”雞蛋水餃股”，說明基本面有非常大的問題，這類股票也很難期待有反彈走勢的出現。

 

步驟二：以現股持有套牢的股票

 

既然要拉長戰線等待反彈，壓低槓桿絕對是首要條件，尤其是融資買進的股票，唯有轉換成現股持有，才有本錢等到反彈行情的出現

 

步驟三：估算反彈價位，設定停損出場點

 

重度套牢的股票要回到成本價格的機會通常不太高，就像失去信任的男女朋友，總有一天還是得分手…

 

為了將虧損降到最低，可以嘗試”估算”反彈幅度，這時”黃金切割率"指標常可以收到意外的效果，以鴻海(2317)為例，近期的高點恰好是用黃金切割率計算近年跌幅的反彈滿足位置，約為下跌幅度的0.618。

 

從日線角度，如果不幸買在高點套牢了，同樣可以用這個方法來預估未來將有可能到達的反彈位置，如下圖。

 

此外，任何大跌的股票都可以嘗試用這個方法估算反彈價
 

 

常言：人在江湖飄，哪能不挨刀？

投資股市，絕對免不了買錯股票、踩到地雷，好的危機處理，不但可以幫助你縮短復原期，甚至可以換到一次難得的經驗，好讓未來投資的道路更順遂。

以上三個步驟有幫到你嗎？如果你希望進一步了解手中套牢的持股，歡迎加入我們的社團一起討論哦！