時間點進入下半年，這也是國內外法人重新布局持股的關鍵時刻，從6月份多場法人舉辦的投資論壇來看，科技股的亮點不多，除了半導體的上下游需求有復甦的現象之外，蘋果下半年新機即將推出，橫跨全球的蘋果供應鏈也是少數訂單能見度明朗的族群，當然也意味著資金的配置中，蘋果供應鏈仍然會是國內外法人聚焦的重點。

據悉，蘋果新機的供應鏈從6月下旬就開始進入小量試產，7、8月份則會陸續進入大量供貨的階段，也就是說只要能夠抓住台灣、美國、日本、中國等全球供應鏈的脈動，等於是替下半年的投資打下一個提前勝出的基礎！

外資法人在六月底的一場論壇中強調，「市場很擔心紅色供應鏈的殺傷力，如果只從台股的角度來看，紅色供應鏈崛起當然是一個重大利空，但是如果以全球布局的方向而言，蘋果供應鏈的轉換，反而是更好的投資機會。」

外資表示，「舉個例子來看，和碩(4938)就是供應鏈調整的大贏家之一，去年和碩從鴻海(2317)手中分到更多比重的iPhone 6組裝代工訂單，除了營收在去年第三、四季分別大幅跳升到2367億元及3519億元之外，走在基本面之前的股價，更是一路從年初40元左右大漲來到95元，換算等於是漲幅超過一倍以上，看好蘋果供應鏈調整的投資人都是贏家，當然在和碩悄悄分食原有代工版圖的同時，其他的零組件供應商也正在取代原有的供應鏈訂單，只是當時大家沒注意這個現象而已。」從和碩的崛起，也讓市場了解換個角度去看，只要掌握蘋果的心態以及需求，其實原來蘋果供應鏈可以這樣買！

綜合整理國內外法人投資論壇的結論顯示，全球的蘋概股當中仍有四大焦點值得注意，一是半導體的需求不減，而新應用又進一步擦出更多的火花，像是原先應用在Apple Watch的壓力感測器很有可能會導入今年下半年推出的新款iPhone手機，相較於過去觸控模組的感應技術只侷限在X、Y軸平面的判斷，新的觸控模組能夠有Z軸感應功能，也就是說新的觸控模組可以感測出使用者手指頭下壓的力道與方向，對於整個觸控操作的使用者體驗將會更好，同時預期也會有更多的新應用出現。

新一代的壓力觸控感應模組可以分成三個主要的部分，其中觸控貼合以及軟板的部分競爭者相當激烈，而壓力感測IC則是由新思科技Synaptics(SYNA.US)獨家包下所有訂單，也讓新思的股價從iPhone設計定案後，開始快速走升；與其他的國際IC設計大廠相比，新思科技的產品一直都是聚焦在人機介面的應用，像是這兩年非常熱門的指紋辨識，就是新思科技很重要的產品線之一，而這回順利搶下蘋果觸控壓力感測IC的大單，相關業者表示其實一點也不用意外，過去幾年新思就已經推出壓力感測IC的成熟產品，除了應用在ＮＢ的觸控板上，微軟的平板Surface也曾經採用新思的觸控IC，所以對於新思而言這方面的技術已經相當完整，也難怪想要尋求突破的蘋果不得不放下身段與新思合作。

事實上，新思科技從2012年就開始維持了快速成長的趨勢，年營收從5.5億美元增加到去年的9.48億美元，2015會計年度截至目前為止，營收年增更是超過一倍以上，外資就預期，蘋果半導體供應鏈當中，除了台積電(2330)以及PA之外，新思科技的異軍突起，更是可能成為下一匹大黑馬。

再來，把投資的視野往其他市場去看，卡位紅色供應鏈也是個機會，除了市場已經很熟悉的歐菲光(002456.SZ)、舜宇(2382.HK)、德賽(000049.SZ)、歌爾(002241.SZ)或者是瑞聲(2018.HK)之外，其實也還有不少黑馬，像是獨家供應蘋果相關雷射機台的大族激光(002008.SZ)就值得留意，大族激光是亞洲最大的雷射加工設備供應商，從去年第二季開始，每一季都保持雙位數的營收年增率，相關業者透露，隨著精密科技的發展，雷射加工應用面已經越來越廣，不論是切割、銲接、封裝，甚至是雕刻都有相當需求數量，而蘋果看上大族激光當然就是因為能夠就近支援鴻海龐大的生產線。

今年第二季大族激光還打算進一步切入自動化生產設備的開發，整合雷射加工的功能，推出製造業機器人的產品，就長期發展來看，創業板的調整，反而能夠讓黑馬股找到新的切入機會。

當然在軟體應用部分，蘋果公司在去年底宣布其App Store已經針對中國大陸用戶新增了銀聯支付選項，蘋果用戶可以將其Apple ID與銀聯卡相關聯完成之後，用來快速完成支付，當然下一步就是把Apple Pay正式推入中國市場，從中國的NFC供應鏈來看，當中天喻信息(300205.SZ)是代表之一，其他包括碩貝德(300322.SZ)、順絡電子(002138.SZ)都可以注意。

蘋概股的第三個不能錯過的族群就是機殼，也是少數就算紅色供應鏈崛起，也幾乎不受影響的產業之一，蘋果的iPhone 6銷售超乎預期，市場解讀兩款手機尺寸同步放大是催化果粉買氣升溫的重要原因；再者，蘋果的最大對手三星也終於放棄對於塑膠機殼的堅持，在今年推出的旗艦款機種也改採金屬機殼，法人就表示，上半年是非蘋果陣營的拉貨，下半年則輪到蘋果的訂單暴量，這對於機殼產業來說，等於是一整年都處於忙碌的好光景中。

機殼供應鏈當中，紅色供應鏈的比亞迪(002594.SZ)雖然有搶單的企圖，但是比起國內的可成(2474)、鴻準(2354)兩大重要龍頭來說，殺傷力似乎有限，尤其，可成在今年的股東會中樂觀指出，「今年在大客戶滲透率將顯著提升，可望較去年成長一倍」，法人解讀認為可成在iPhone 6訂單比重大增，有可能從去年的5%左右提高到兩成的比重，先前大幅增加的資本支出，將成為重要的營收成長動能。

更值得注意的是，鴻準與鴻海集團的聯手合作下，蘋果手機機殼最重要的供應商地位已經無人可撼動，法人推估整個集團將可望拿下七成以上的機殼訂單，這部分的營收貢獻對鴻海來說並不明顯，但是對鴻準來說，對於今年營運當然有很大的助益，下半年開始蘋果訂單大量出貨之下，營收將會比上半年大幅成長，全年有機會挑戰1200億元營收水準，同時每股獲利也上看9-10元的好成績，國內外法人同時看好鴻準的成長性，5月份以來積極買超，頗有替股價在百元關卡附近，築起強勁防守關卡的味道。

軟板族群也是蘋概股的焦點，相關台、日兩大陣營的上下游供應鏈也值得追蹤注意。