一般來說，債券市場是屬於機構法人(如：銀行、壽險、共同基金等)為主的市場，法人帳上現金部位多，需要穩定的收益來源以滿足資金去化的需求，因此對債券需求量大。而一般投資人投資金額較小，因此參與債券市場的能力有限，若投資人僅持有單一或少數債券，也將無法完整分散債券發行人的信用風險。以上原因，一般投資人要參與債券市場相形困難許多。

而債券ETF的出現就為大眾解決投資煩惱，提供現金流量規劃與資產配置的功能，滿足一般投資人風險分散的需求。簡單來說，債券ETF就是把所有投資人的資金，集合成大部位的資金，並由ETF發行者向法人進行債券詢價交易，建構債券投組，分散投資風險，並把特定債券市場指數的報酬提供給投資人，因此，債券ETF協助投資人以便利且低成本的方式參與債券市場。