【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周四(9/12)台股強彈形成「破曉Ｋ線」後，每天高點逐步墊高，今天早盤大盤與OTC指數延續此一慣性再創反彈新高，但是隨後受到台指期刻意壓低結算以及今晚美國聯準會利率決策之不確定性干擾，整體「委賣張數」出現比較顯著的擴增並帶動指數震盪走低，終場大盤-171點、OTC指數-0.78%。

 

美國聯準會於昨天開始進行為期兩天的利率決策會議，將在台灣時間今夜凌晨宣布降息幅度，然而直至決策前夕市場仍對降息碼數沒有共識，這是過去比較罕見的情形。此外，雖然市場普遍認為聯準會降息1碼對股市有利，降息2碼則表示經濟有下行風險對股市不利，但在近期芝商所FedWatch工具顯示降息2碼機率升至61%、降息1碼機率降至39%的背景下，昨夜道瓊工業指數、標準普爾指數卻是衝上歷史新高，說明市場除了對降息碼數沒有共識之外，對降息碼數產生的影響也莫衷一是。

 

然而不管今晚聯準會降息是溫和的1碼還是激進的2碼，短線是以利多反應還是以利空反應，拉長時間來看都有利偏弱的亞幣、台幣止穩並帶動後續外資回補股市力道，搭配Q3季底作帳在即、Q4與明年AI產業前景依舊可期、美股歷史紀錄顯示總統大選過後都有不錯行情，對於台股後市不必悲觀看待。

 

＜多方焦點股＞

 

《光通訊～上詮(3363)、映泰(2399)、華星光(4979)》：

 

◆今天『光通訊』族群持續強勢，9/8(日)周末發文【台股抵抗利空具韌性 下周誰有機會表現勇?】點名看好的穎崴(6515)、創威(6530)雖然在改寫歷史天價後漲多拉回，不過仍有一堆強勢股接棒而起，其中上詮(3363)宣布在共同封裝光學元件(CPO)布局上與台積電攜手合作、映泰(2399)宣布透過投資子公司切入矽光子領域，今天雙雙亮燈漲停，另有眾達-KY(4977)、聯光通(4903)、聯亞(3081)、華星光(4979)創下波段新高以及光環(3234)、光聖(6442)、波若威(3163)、前鼎(4908)逆勢上攻。

 

◆(1)上詮為光被動元件大廠，8月營收1.27億月減5.3%但年增9.18%，累計前8月營收8.82億年增 5.43%，隨著Q2客戶拉貨逐漸回溫，下半年營運可望較上半年更佳，此外日前證實在共同封裝光學元件（CPO）與台積電、輝達合作的傳言，預計2025年完成驗證，2026年出貨；(2)眾達-KY為光通訊模組廠，8月營收1.38億月增69.1%、年增91.72%創近15個月來新高，主力產品32G光收發模組自6月起需求逐步回溫，下半年營收逐月改善，整體表現優於上半年；

 

◆除了輝達「Spectrum-X」乙太網路平台、台積電COUPE pluggable（緊湊型通用光子引擎）、美國BEAD計畫（寬頻平等、接取與發展計畫）題材之外，近期又有「台積電 日月光領軍成立SEMI矽光子產業聯盟」、「OPEN AI準備在美砸下數百億美元作基建」新的利多助陣，可持續關注旺矽(6223)、聯鈞(3450)、創威(6530)、台通(8011)、訊芯-KY(6451)、立碁(8111)之輪動機會。

 

《航運～陽明(2609)、萬海(2615)、華航(2610)》：

 

◆『貨櫃三雄』長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)通通繳出8月營收年增超過100%的好成績，加上近期美東碼頭勞資談判暫無實質進展、德國碼頭勞資協商持續進行仍有罷工風險，今天攜手走高成為台股撐盤要角。目前『貨櫃三雄』短中期均線糾結，可留意未來是否突破箱型整理區間進行多頭表態。

 

◆航空族群8月營收受惠暑假旺季、貨運急單發酵，成績也很亮麗，長榮航(2618)營收199億，年增9.66%連續3個月創新高，華航(2610)營收177億，年增8.99%創歷年同期新高，此外星宇航空(2646)、台灣虎航-創(6757)同樣改寫最強8月營收。

 

＜多方潛力股＞

 

9/14周末發文【本周台股如期反擊 下周由誰主演好戲?】所列潛力股中，繼周一(9/16)碩天(3617)刷新歷史天價、友輝(4933)改寫還原權息歷史新高後，今天又有宜特(3289)接棒登上歷史新高、長榮航(2618)逆勢衝上波段新高。

 

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