【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨夜美國公布10月CPI年升2.6%符合市場預期，美股四大指數漲跌互見，但是受到美中半導體大戰煙硝再起衝擊，半導體要角如輝達、超微、美超微、柯磊、柯林、應材、高通、博通、美光…等全盤皆墨，導致與台股關聯性最高的費城半導體指數慘摔-2%，今天大盤隨之續跌-144點再創短線新低，OTC指數更是大跌-1.48%摜破11/1前波低點。

 

昨天提醒台股必須防範的劣勢包括：(1)台幣續貶直逼七月時的低點；(2)整體融資水位偏高，反之外資調節甚至大舉借券賣出現貨並且用力佈空期貨；(3)美中半導體大戰牽連範圍擴大；(4)川普交易獨厚美股，以鄰為壑的政策方向造成非美股市哀鴻遍野。上述劣勢使得台股本周以來天天收黑一敗塗地，正好與上周天天收紅一片大好的情形顛倒過來，算是很罕見的極端走法，故不排除大盤後續刻意殺破季線與半年線以清洗浮額。

 

然而短線的危機也是中長線的轉機，在聯準會降息路徑不變、全球景氣未見衰退、AI軍備競賽如火如荼等趨勢下，利空反而會是「疾風知勁草，拉回吃到飽」的好機會，可趁台股回檔鎖定能在利空下嚴守支撐甚至逆勢上攻的個股或族群，因為這類具備強勢DNA的個股，往往就是盤勢整理過後的新主流。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～泰碩(3338)、雙鴻(3324)、神達(3706)》：

 

◆BBU：輝達GB200伺服器將採用伺服器電池備援系統(BBU)，法人估計一個GB200機櫃需要140kWh的BBU，而GB200出貨量至少5萬櫃，看好BBU商機可達400億規模，帶動相關供應鏈成為台股當紅炸子雞，以10/26(六)周末發文【美股大咖財報將登場 台股下周誰能紅不讓?】、11/2(六)周末發文【台股掃到美股颱風尾 可趁「疾風知勁草、拉回吃到飽」】連續兩周點名看好的順達(3211)為領頭羊，前三季獲利三倍增，在連續4個交易日攻漲停後，今天停下腳步稍作休息，不過強勢股不會只有一波行情，而且另有新盛力(4931)、AES-KY(6781)以及低基期的西勝(3625)、加百裕(3323)、興能高(6558)、系統電(5309)…等生力軍陸續加入攻堅行列。

 

◆散熱：由於每個BBU都需要至少一個散熱器，今天散熱族群同樣水漲船高，當中具備設計能力與量產經驗的泰碩(3338)一字鎖漲停（曾做過中國基地台大廠中興的BBU散熱器），法說報喜的雙鴻(3324)跟進亮燈（前三季EPS達16.05元，預估明年伺服器相關占比衝60%），其餘建準(2421)、奇鋐(3017)、健策(3653)、吉茂(1587)…等也集體點火噴發。

 

◆伺服器：昨夜美股半導體要角全線走弱，不過輝達頗為抗跌並且高檔不見出貨量，綜合執行長黃仁勳先前發表的談話及相關雲端服務供應商(CSP)的資本支出計畫來看，下周11/20公布第3季財報仍有機會帶動股價繼續攀高，身為主要供應鏈的台廠也可望繼續吃香喝辣，先前點名看好的『AI伺服器』華碩(2357)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、華擎(3515)結構也都頗強，10/12(六)周末發文【一個台股 兩個世界 資金之所向才是獲利之方向】點名看好的神達(3706)更因為接手英特爾DSG（資料中心解決方案），市場看好川普當選將出手救援英特爾使其一躍成為另類川普概念股，加上連續5個月營收遞增、前3季EPS達2.44元且三率三升、Q4營運有望維持高檔，今天亮燈再創歷史新高。

 

＜多方潛力股＞

 

10/26(六)周末發文【美股大咖財報將登場 台股下周誰能紅不讓?】所列川湖(2059)、慧洋-KY(2637)、乙盛-KY(5243)，今天逆勢收紅繼續保持強勢結構，裕民(2606)、橘子(6180)更是直接衝上波段新高。

 

11/2(六)周末發文【台股掃到美股颱風尾 可趁「疾風知勁草、拉回吃到飽」】所列長榮航(2618)受惠業績報喜，股價睽違一年多重登40元關卡，帶動華航(2610)跟著上漲。

 

11/9周末發文【美股帶著台股開趴 下周誰能跟著川普吃香喝辣?】所列仁寶(2324)、奇鋐(3017)、明基材(8215)同樣是盤面強勢股代表。

 

發文當中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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