【賴昇楷 分析師】

＜盤勢分析＞

美債殖利率攀升、AI禁令提前生效、Alphabet雲端業務不如預期、德儀財測失利…等利空齊發帶動昨夜美股重挫，今天亞股跟著跳水，台股亦不能免，大盤-285點再創16,073波段新低，OTC指數同步大跌-2.1%，雙雙以最低點作收。

 

利空一波未平一波又起，台股連續兩個月（九、十月）都呈現先盛後衰的局面，不過多頭仍然擁有幾項優勢：(1)大盤相較國際股市仍屬抗跌，OTC指數更是維持八月中旬以來一底比一底高的結構，說明政府基金、內資大戶偏多態度未變；(2)大盤下跌過程沿路低量，而八月中旬及九月下旬見到同樣的成交規模都是位在波段的相對低檔區；(3)大盤上半年橫向整理超過一季突破「萬六」大關，目前年線約在15,800附近，15,800～16,000為技術面強勁支撐區；(4)金管會喊話「台股有殖利率優勢、基本面也佳，會有一定韌性」且官股券商連日買超，政策作多心態昭然若揭；(5)美股及台股AI族群轉為相對指數抗跌。

今天大盤與OTC指數之「日威廉指標」同步觸底，短線技術指標浮現超賣訊號，正常隔日容易見低縮腳甚至反彈，後續留意大盤若能再次形成「破底翻」型態搭配前述多頭優勢，Q4仍有機會營造選舉行情。

＜多方焦點股＞

《AI～迎廣(6117)、揚智(3041)、光聖(6442)、麗臺(2465)》：

◆美股大跌加上AI禁令提前生效，雙重利空帶動昨夜美股AI族群通通下挫，但是觀察AI晶片龍頭輝達(NVIDIA)有守周一(10/23)低點，超微(AMD)有守前波9/25低點，英特爾(Intel)有守8/21低點，美超微(Supermicro)有守本周和前波低點，整體防守仍屬可圈可點。

 

◆上周提醒「AI次族群原先修正最深的個股中，『伺服器』廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)、華擎(3515)、神達(3706)；『伺服器散熱』建準(2421)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、廣運(6125)、泰碩(3338)；『伺服器機殼』勤誠(8210)、迎廣(6117)、晟銘電(3013)、富驊(5465)、營邦(3693)、旭品(3325)…等在經過大幅回檔後，已有不少個股的本益比調整到差不多了，開始出現抗跌甚至法人大力回補跡象」，今天在大盤破底背景下，上列個股僅有建準、健策、廣運跟著創低，其餘都還延續抗跌韌性甚至逆勢收紅，此外近期多頭要角『IC設計』、『光通訊』、『板卡』族群也依舊有指標股強勢上攻。

◆『IC設計』族群中，受惠5G轉換頻道帶來機上盒晶片需求的轉機題材股揚智(3041)無懼台股利空 被關禁閉，今天再寫波段新高，安國(8054)砸7億元入股星河半導體更是連二拉二，另外聯發科(2454)、矽統(2363)、驊訊(6237)、迅杰(6243)、安格(6684)、原相(3227)、智原(3035)、巨有科技(8227)、義隆(2458)、昇佳電子(6732)、通嘉(3588)、偉詮電(2436)、茂達(6138)、譜瑞-KY(4966)、笙泉(3122)、M31(6643)…等也都維持強勢線形。

◆『光通訊』族群表現也不錯，在光電周登場加持下，光聖(6442)亮燈漲停鎖住，前鼎(4908)逆勢收紅創波段收盤新高（自9/28點名至今 50%），其餘上詮(3363)、創威(6530)、德勝(8048)、華星光(4979)、波若威(3163)皆相對抗跌。

◆『板卡』族群表現更猛，受到全球第一檔比特幣指數股票型基金ETF將上市激勵，近期比特幣大飆漲（從10/16至今不到2周漲近30%）帶動台股相關板卡族群的表現，指標股為10/9(一)發文【最新「大咖匿藏股」出列！掌握明年英雄股就從Q4開始】點名看好的麗臺(2465)，今天再創波段新高並帶動青雲(5386)、撼訊(6150)…等逆勢上漲。

◆雖然美國加強對中國半導體出口管制，但是Nvidia AI晶片依舊供不應求，禁令產生的中國需求缺口已由其他客戶補上，目前A100、H100持續缺貨中，短期其實對業績衝擊有限，台股AI族群也已見到強者續強、弱者轉強、良性輪動…等現象，接下來Q3季報陸續出爐，可以留意結構仍強的『IP&ASIC』世芯-KY(3661)、愛普(6531)；『高速傳輸』星通(3025)、祥碩(5269)、凡甲(3526)、全新(2455)、智邦(2345)、譜瑞-KY(4966)；『記憶體』晶豪科(3006)、群聯(8299)、宜鼎(5289)、十銓(4967)、威剛(3260)、品安(8088)、宇瞻(8271)；『BIOS』系微(6231)；『資訊服務』大綜(3147)、三商電(2427)…等。

 

＜多方潛力股＞

10/21(六)發文【黑天鵝滿天飛 金雞母還有誰?】所列菱生(2369)、誠美材(4960)、凌陽(2401)、良得電(2462)、良維(6290)，本周逆勢上漲陸續創下波段或短線新高。

10/22(日)發文【最新《大咖匿藏股》出列！谷底翻揚產業的先鋒軍看「這裡」】所列『IC設計』鈺太(6679)、『IC測試介面』雍智科技(6683)、『軸承』新日興(3376)、『網通』合勤控(3704)、『半導體設備及晶圓廠機電工程』聖暉*(5536)、『烘焙機器設備商』新麥(1580)同樣也是強勢股代表。

發文所列潛力股還有不少呈現蓄勢待發跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

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