【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

昨天台股跟著國際股市重挫但仍相對抗跌，昇楷提醒「大盤與OTC指數之“日威廉指標”同步觸底，短線技術指標浮現超賣訊號，正常隔日容易見低縮腳甚至反彈，後續留意大盤若能再次形成“破底翻”型態，Q4仍有機會營造選舉行情」。

昨夜美股續跌再創新低，不過今天台股如期反彈，由台積電、金融股、千金股、生技股領軍，終場大盤 60點、OTC指數 0.78%，不過大盤高點尚未越過頸線位置（九月下旬至十月上旬整理區間下緣），後續有待再接再厲形成「破底翻」型態才算重回多方控盤。

受到以巴衝突加劇、美債殖利率攀升、AI禁令擴大…等外部利空拖累，台股連續兩個月（九、十月）出現先盛後衰的局面，不過多頭仍有幾項優勢：(1)大盤比起絕大多數國際股市抗跌，OTC指數更是維持八月中旬以來一底比一底高的結構，本周甚至收紅Ｋ棒小漲，說明政府基金、內資大戶偏多態度未變；(2)下跌過程沿路低量，而八月中旬及九月下旬見到同樣的成交規模都是位在波段的相對低檔區；(3)大盤上半年橫向整理超過一季突破「萬六」大關，目前年線約在15,800附近，15,800～16,000為技術面強勁支撐區；(4)金管會出面喊話看好台股韌性且官股券商買超不斷，政策作多心態昭然若揭；(5)美股及台股AI族群轉為相對指數抗跌。綜上所述，台股之後若能在一連串利空淬煉下再次築出底部型態，多頭Q4爆發力將不容小覷。

 

＜多方焦點股＞

《AI～緯穎(6669)、安國(8054)、笙泉(3122)》：

◆雖然美股AI族群隨著美股下挫，但台股相關供應鏈表現卻不錯，上周提醒「AI次族群原先修正最深的個股中，『伺服器』廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)、華擎(3515)、神達(3706)；『伺服器散熱』建準(2421)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、廣運(6125)、泰碩(3338)；『伺服器機殼』勤誠(8210)、迎廣(6117)、晟銘電(3013)、富驊(5465)、營邦(3693)、旭品(3325)…等在經過大幅回檔後，已有不少個股的本益比調整到差不多了，開始出現抗跌甚至法人大力回補跡象」，這些個股本周大多延續抗跌韌性，部分個股甚至開始轉強。最明顯的例子如緯穎獲得瑞銀升評喊上2,000元，近期默默收復所有均線，緯創則被美銀證券喊買上看125元，近期連獲外資投信買超。

◆近期多頭要角『IC設計』族群部分，雖然龍頭聯發科(2454)法說會前湧現獲利了結賣壓回測月線，但因攜手Meta跨入終端生成式AI有成，Q3營收1,100億元，季增12.1%超過財測高標，外資看好重返千元，法人庫存持續攀升中。其餘揚智(3041)、矽統(2363)、驊訊(6237)、迅杰(6243)、安格(6684)、原相(3227)、義隆(2458)、昇佳電子(6732)、偉詮電(2436)、譜瑞-KY(4966)、M31(6643)…等隨之整理但仍維持強勢線形。另有安國(8054)砸7億元入股星河半導體，今天強勢拉出第三根漲停；笙泉(3122) 9月獲利由虧轉盈具備轉機題材，今天帶量上攻；巨有科技(8227)也在外資連日買超下收復所有均線。

◆雖然美國加強對中國半導體出口管制，但是Nvidia AI晶片依舊供不應求，禁令產生的中國需求缺口已由其他客戶補上，目前A100、H100持續缺貨中，短期其實對業績衝擊有限，加上台積電10/19法說會也釋出「AI禁令衝擊不大且可控，持續看到AI實際需求比增加一倍後的產能還要多」正面訊息，可留意結構仍強或轉強的『IP&ASIC』世芯-KY(3661)、愛普(6531)、創意(3443)；『光通訊』前鼎(4908)、上詮(3363)、創威(6530)、光聖(6442)、德勝(8048)、聯鈞(3450)、華星光(4979)、矽格(6257)；『高速傳輸』星通(3025)、祥碩(5269)、凡甲(3526)、智邦(2345)；『記憶體』晶豪科(3006)、群聯(8299)、十銓(4967)、威剛(3260)、品安(8088)、宇瞻(8271)；『BIOS』系微(6231)；『資訊服務』大綜(3147)、三商電(2427)、叡揚(6752)…等。

 

《生技～保瑞(6472)、醫揚(6569)、智擎(4162)》：

◆生技股今天亦獲資金追捧，生技股王保瑞(6472)亮燈帶動智擎(4162)、寶齡富錦(1760)、泰福-KY(6541)、生華科(6492)、醫揚(6569)…等齊攻漲停，美時(1795)也因法人看好明年營運，血癌藥市占增加至5.5%而衝上季線。後續整個族群將有機會輪動表現。

 

＜多方潛力股＞

10/21(六)發文【黑天鵝滿天飛 金雞母還有誰?】所列菱生(2369)、誠美材(4960)、良得電(2462)、良維(6290)，都是本周逆勢上漲的相對強勢股。

 

10/22(日)發文【最新《大咖匿藏股》出列！谷底翻揚產業的先鋒軍看「這裡」】所列『IC設計』鈺太(6679)、『IC測試介面』雍智科技(6683)、『軸承』新日興(3376)、『網通』合勤控(3704)同樣也是強勢股代表，『半導體設備及晶圓廠機電工程』聖暉*(5536)、『烘焙機器設備商』新麥(1580)甚至悄悄來到波段新高。

這個周末昇楷會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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